| Шпора по законадательству | |
| Автор: drug | Категория: Гуманитарные науки / Экономика | Просмотров: | Комментирии: 0 | 02-01-2013 17:08 |
2.1.Эволюция зарубежного законодательства о несостоятельности
Начиная с Античного Рима, банкротство рассматривалось как акт мошенничества со стороны должника. Римское
право предусматривало наказание за банкротство в виде обращения банкрота в рабство или расчленения его тела. Более поздний Римский закон смягчил наказание за банкротство, ограничив его потерей Римского гражданства, запретом на браки со свободными гражданами и ограничением занятия банкрота неквалифицированным физическим трудом . В Средние Века обращение с несостоятельными должниками приобрело характер общественного порицания и позора.
Сам термин «банкротство» имеет своим происхождением торговые республики Северной Италии. Все сделки в этих республиках вершились в специальном здании, в котором каждый Торговый Дом (род, семья) имел свою деревянную лавку (скамейку), на которой сидел и заключал сделки глава рода или его представитель. В случае если Торговый Дом не выполнял своих финансовых обязательств и оказывался несостоятельным, лавку этого рода прилюдно разбивали, ломали. Представители и потомки семьи, рода, чья лавка разбивалась в ознаменования несостоятельности, никогда больше не могли в Италии заниматься предпринимательством.
Однако первым законом о банкротстве считается английский закон Георга II «О предотвращении мошенничества банкротов, предусматривающий наказание вплоть до смертной казни для тех должников, которые больше 42 дней после наступления срока платежа не исполняли платеж размеров свыше 20 фт. ст. и скрывались от властей. Человек до конца жизни лишался права избирать и быть избранным, занимать военные, государственные или муниципальные должности, любые руководящие должности в предпринимательских структурах или совершать от своего имени коммерческие и финансовые сделки. Быть вычеркнутым из этого списка и тем самым вернуть себе права можно было только одним способом: полностью вернуть невыплаченную ранее задолженность со всеми набежавшими за время неуплаты процентами.
Во Франции, Германии и Испании первые законы предусматривали тюремное заключение для должника, ликвидацию финансово несостоятельной компании и распределение оставшихся активов этой компании среди кредиторов.
Параллельно с законодательством о банкротстве в Западной Европе (а с 1800 г. – и в США) существовало законодательство о несостоятельности, предметом которого была несостоятельность бедных физических лиц. В законодательстве о несостоятельности невозможность выплаты бедняком долга рассматривалась не как умышленное преступление, а как следствие несчастного стечения обстоятельств, неудачи, «неумения жить», Эти законы предусматривали конфискацию имущества несостоятельных физических лиц.
В то же время законодательство о банкротстве имело дело с невыплатой долгов в ходе торговой, предпринимательской, финансовой и иной деловой деятельности, что рассматривалось как виновное деяние, т.е. преступление.
к середине XIX века две отрасли законодательства – о несостоятельности и о банкротстве –стали разделами единых законов о несостоятельности (банкротстве). Принципиальным нововведением американского закона о несостоятельности (банкротстве) стало освобождение банкрота от обязанности уплаты задолженности . В законодательстве о банкротстве разных стран стало появляться все больше положений, нацеленных на сохранение должника в качестве действующего субъекта хозяйствования.
Содержание реабилитационных процедур чаще всего состоит в некоем сочетании реструктуризации задолженности, оформляемой мировым соглашением, с мероприятиями по реорганизации самого должника. Для осуществления реабилитационной процедуры, как правило, необходимо:
• наличие плана реализации процедуры, содержащего сроки или критерии ее осуществления, план выплаты задолженности, план мероприятий по восстановлению платежеспособности должника;
• согласие кредиторов на осуществление реабилитационной процедуры;
• наличие назначенного судом специального независимого от должника лица, управляющего процедурой вместо руководителей должника или контролирующего ход процедуры.
Все перечисленные выше виды антикризисного управления направлены на оздоровление или спасение должника.
Должник это:
• юридическое лицо, субъект хозяйственных и юридических отношений;
• имущественный комплекс, один из факторов производства, обеспечивающий выпуск товаров и услуг;
• собственность, принадлежащая на законных основаниях своим акционерам или участникам;
• функционирующая комбинация всех факторов производства, обеспечивающая производство прибыли. В этом случае синонимом понятия «должник» является бизнес.
Но есть и такой тип антикризисного управления, результатом которого может быть сохранение должника только в двух формах: имущественного комплекса и бизнеса.
Речь идет о самом настоящем банкротстве, то есть о ликвидации должника как юридического лица, при которой собственники должника перестают быть таковыми. Но если банкротство завершается сохранением функционирующего имущественного комплекса и бизнеса должника, – есть все основания
говорить об антикризисном управлении бизнеса должника.
Такое банкротство, которое сопровождается сохранением бизнеса должника, с полным основанием может быть названо «антикризисным управлением через банкротство».
2.2. Функции и структура института несостоятельности зарубежных стран
В зарубежных странах с развитой рыночной экономикой институт несостоятельности состоит из следующих ключевых
элементов:
1. законодательство;
2. судебная система;
3. система принудительного исполнения судебных актов (исполнительное производство);
4. государственные органы по несостоятельности;
5. профессиональные специалисты по несостоятельности;
6. общественное мнение о несостоятельности.
К функциям государства в области несостоятельности относится:
• установление правил несостоятельности нормативными актами;
• образование судебной системы, позволяющей осуществлять процедуры банкротства;
• формирование системы принудительного исполнения судебных актов;
• кадровое обеспечение института несостоятельности;
• создание государственных органов в области несостоятельности;
• проведение процедур банкротства судами и судебными актами.
Таким образом, государство не регулирует банкротство, а осуществляет его, то есть банкротство есть одна из сфер государственной деятельности наряду с такими сферами, как оборона, внешняя политика, национальная безопасность и пр.
Как показывает исследование зарубежного законодательства о несостоятельности и направлений его трансформации, требования, предъявляемые к данному институту в разных странах, трансформировались под влиянием внутренних и внешних факторов.
Представление зарубежных специалистов меняется о сущности и целях института несостоятельности по мере развития рыночной экономики. Так например, в 90-ые годы прошлого века одни специалисты утверждали, что институт несостоятельности в странах с рыночной экономикой необходим для развития экономики, основанной на конкуренции и непрерывных структурных изменениях. Несостоятельность способствует поддержанию устойчивых экономических связей, финансовой дисциплины, а также реорганизации неэффективных организаций или их цивилизованному уходу с рынка.
Таким образом, институт несостоятельности является важной составляющей рыночной экономики и обеспечивает гарантии как отечественным, так и иностранным инвесторам, что в конечном итоге способствует экономическому развитию страны.
2.3. Основные цели института несостоятельности.
ведущие зарубежные специалисты в середине 90- гг. к основным целям института несостоятельности относили следующие:
1. Защита активов организации – должника в интересахкредиторов и их распределение в соответствии с Законом в целях максимального удовлетворения требований кредиторов.
2. Возврат долгов кредиторам посредством распределения выручки от продажи активов и/или в виде акций реорганизованной действующей организации, либо использование отсрочки или сокращения долга организации в случае наличия возможности восстановления ее платежеспособности.
3. Максимальное использование существующих возможностей «спасения» организации или ее частей, которые посредством процедуры банкротства могут быть восстановлены и вносит свой вклад в экономическое развитие общества.
4. Обеспечение механизма рассмотрения дел о нарушениях и злоупотреблениях в управлении обанкротившимися организациями и аннулирования неправомерных сделок».
Таким образом, приведенные выше понимания целей института несостоятельности зарубежными исследователями несколько отличаются друг от друга. Вместе с тем, зарубежные специалисты единодушны в том, что институт несостоятельности является неотъемлемым элементом рыночной экономики.
2.4. Требования к системам несостоятельности Международного Валютного Фонда.
В 1999 г. Международный Валютный Фонд (МВФ) опубликовал работу «Правильные и эффективные процедуры несостоятельности» .В этом исследовании впервые в истории была предпринята попытка выработать и предложить всем странам некие всеобщие основополагающие требования, которым должны удовлетворять системы и процедуры несостоятельности.
В указанной работе отмечается, что хотя законы о несостоятельности разных стран весьма отличаются друг от друга, можно предложить два главных требования, которым должны удовлетворять большинство систем несостоятельности.
1. Первое главное требование состоит в следующем: системы несостоятельности должны обеспечивать:
• предсказуемость;
• справедливость;
• прозрачность распределения рисков среди всех участников процедур несостоятельности.
Предсказуемость процедур является важнейшим фактором эффективности любой системы несостоятельности. В
разных странах придерживаются различных подходов в отношении того, как должны быть распределены риски среди участников процедур несостоятельности. Независимо от различий в этих подходах, очень важно, чтобы соответствующие риски были четко обозначены в законодательстве о несостоятельности и чтобы соответствующие положения законов последовательно применялись теми физическими лицами и институтами, которые осуществляют правоприменительную практику при банкротстве.
Другой характерной чертой системы несостоятельности является справедливость.
В отличие от других отраслей права, законодательство о несостоятельности разрабатывается для таких ситуаций, когда должник не способен выполнить свои обязательства перед всеми кредиторами, а не перед каким-то одним. Поэтому законодательство о несостоятельности должно обеспечить механизм
справедливого удовлетворения требований всех кредиторов.
В ходе осуществления процедур несостоятельности необходима определенная прозрачность. В частности, заинтересованные участники процедур должны располагать достаточной информацией, позволяющей им воспользоваться всеми правами, предусмотренными для них законом. Так, например, когда решения принимают лица и институты, обладающие по закону правоприменительными полномочиями (например, суды и арбитражные управляющие), их решения, действия и процедуры должны быть достаточно гласными для того, чтобы все заинтересованные участники процедур несостоятельности могли на эти решения/ действия/процедуры адекватно и своевременно отреагировать.
2. Второе главное требование к системам несостоятельности сводится к защите и максимизации стоимости активов должника в интересах всех заинтересованных сторон и экономики в целом. Выполнение этого требования особенно важно при осуществлении реабилитационных процедур, поскольку максимизация стоимости активов как раз и достигается сохранением должника как действующей организации.
5. Приоритетные задачи Всемирного Банка, которые должны решать эффективно функционирующие системы несостоятельности.
В апреле 2001 г. вышла в свет еще одна основополагающая работа: «Принципы и рекомендации для обеспечения
эффективности работы с неплатежеспособными организациями и реализации прав кредиторов», разработанная Международным Банком Реконструкции и Развития (Всемирным Банком – МБРР).
В разработке Всемирного Банка подробно рассматривается взаимозависимость между стоимостью и оформлением кредитов– с одной стороны, – и законами и организациями, которые обеспечивают учет и
реализацию кредитных соглашений, – с другой. Кроме этого, в них приводится описание основных характеристик и программных установок, связанных с нормативно-правовой системой работы с неплатежеспособными организациями, а также неофициальными процедурами реструктуризации задолженности на основе мирового соглашения.
Способность финансовых учреждений к внедрению эффективных методов кредитования
зависит от наличия надежных и предсказуемых механизмов.
В указанной работе Всемирного Банка формулируется 9 приоритетных задач, которые должны решать эффективно функционирующие системы несостоятельности:
1. Интеграцию с общими системами нормативно-правового регулирования и коммерческой деятельности, существующими в отдельно взятой стране. Зарубежная практика антикризисного управления
2. Максимальное увеличение стоимости активов компании посредством ее возможной реорганизации.
3. Обеспечение сбалансированного применения процедур ликвидации и реорганизации.
4. Обеспечение равного подхода к кредиторам, находящимся в одинаковой ситуации, включая иностранных.
5. Обеспечение оперативного, эффективного и объективного урегулирования проблем неплатежеспособных организаций.
6. Предотвращение преждевременного «растаскивания» активов должника индивидуальными кредиторами.
7. Внедрение гласных процедур, обеспечивающих стимулы для сбора и распространения информации.
8. Учет существующих прав кредиторов и соблюдение очередности удовлетворения требований в рамках предска-
зуемого и установленного процесса.
9. Внедрение схемы работы с неплатежеспособными организациями, имеющими подразделения за рубежом, с учетом зарубежной практики.
Таким образом, МВФ, МБРР, международное сообщество специалистов по несостоятельности полагают важнейшей задачей любой системы несостоятельности обеспечение финансового оздоровления должника, сохранения его как действующей организации. На решение именно этой задачи государства должны нацеливать свои системы обеспечения и осуществления процедур банкротства: законодательную, судебную, систему исполнительного производства, государственных органов по несостоятельности и пр.
3.1. Роль государства в антикризисном управлении
Государство формирует такую основу для развития, защищая и охраняя права собственности, создавая правовые и другие регулирующие системы, содействуя эффективной предпринимательской деятельности граждан и сохранению окружающей среды. Воздействие государства может осуществляться в виде регулирования частной активности, принимать форму финансовой поддержки или трансфертов.
В широком смысле государственное регулирование экономики, как правило, ограничено двумя видами – финансовым, в основе которого лежат кейнсианские теории, и кредитно - денежным (монетаристским). При формировании рыночной модели хозяйствования должна быть создана двухуровневая система управления экономикой – на уровне государства, основанная на подчинении, и на уровне предприятий, базирующаяся на горизонтальных взаимоотношениях.
Современная мировая экономическая мысль выделяет следующие признаки выхода из кризисных ситуаций. Поиск инноваций, содействующих изменениям в способе экономического роста. Это преобразования в области отношений найма, которые могут способствовать попыткам выхода за пределы прежнего способа экономического роста, форм внутренней организации и конкуренции, к которым движутся предприятия, выявление сдвигов в потребностях, социально-экономического прогресса.
Динамика выхода из кризиса, а затем и экономического роста определяется не силой государства, а эффективность косвенного воздействия и регулирования институциональных форм в рыночной среде, стимулирования конкуренции, завершения структурной перестройки экономики. За кризисом, представляющим собой разрушение всего устаревшего и ведущего к пересмотру прежних представлений, важно увидеть основы нового уровня развития национальной хозяйственной системы.
Эта функция государства реализуется путем развития демократии, поддержания социально ориентированного характера реформ, осуществления политики в интересах общества в целом, а не каких либо групп и элит. Для приведения в действие социальных факторов, получения их максимальной отдачи необходимо обеспечить ряд условий: развитие законодательной базы и эффективных механизмов исполнения всеми законов, формирование механизмов, обеспечивающих разрешение социальных противоречий, поддержание экономической безопасности, политической стабильности, ориентации на правовую защиту личности, социализацию хозяйственной деятельности.
Как показывает практика большинства зарубежных стран (США, Канады, Великобритании, Австралии, Швеции и др.), одним из ключевых элементов современной системы несостоятельности является наличие специального правительственного учреждения с конкретными функциями по вопросам несостоятельности, способного контролировать практику применения соответствующего законодательства и представлять соответствующие рекомендации правительству относительно действий последнего в данной области.
К функциям государственных органов по несостоятельности в зарубежных странах относятся:
1. Разработка законодательства по несостоятельности и выступление в этой сфере с законодательной инициативой.
2. Сбор, анализ и представление Правительству статистической информации о делах по несостоятельности.
3. Сбор и анализ результатов осуществления и последствий реализаций процедур банкротства.
4. Выработка рекомендаций Правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности.
5. Разработка нормативных правовых актов (инструкций, положений, правил) осуществления процедур банкротства, регламентирующих деятельность представителей Государственного органа по несостоятельности и арбитражных управляющих.
6. Профилактика, предупреждение, выявление и предусмотренное законом реагирование на криминальные нарушения закона арбитражными управляющими.
7. Обеспечение соответствия процедур банкротства действующему законодательству и подзаконным нормативным правовым актам.
8. Организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по несостоятельности.
9. Разработка и утверждение правил определения вознаграждения арбитражных управляющих.
10. Обеспечение функционирования эффективной системы страхования профессиональной ответственности арбитражных управляющих.
3.2. Виды государственного регулирования кризисных ситуаций: нормативно-законодательная деятельность
Всю совокупность норм, через которые осуществляется государственное регулирование, можно разделить на следующие группы: общесистемные нормы, ориентирующие предприятие на самоорганизацию; специальные нормы – по сферам рыночной экономики; целевые нормы – в соответствии с решаемыми проблемами инвестиционной активности. В условиях кризиса особое значение приобретает государственное нормативное регулирование в сфере социальных ценностей. Оно требуется в связи с ростом опасных для здоровья и жизни людей причин. Невозможно устранить государство из таких социальных сфер как трудовые отношения, занятость, развитие домохозяйств. Оно осуществляется с помощью широкого арсенала законодательных и административно-правовых мер, политики цен и тарифов, налогов, социальных трансфертов, экологических правил. Финансовое регулирование. Это управление совокупностью денежных средств, находящихся в распоряжении домохозяйства, предприятий или государства. В стране централизованные финансовые ресурсы аккумулируются бюджетной системой и внебюджетными фондами, которые обеспечивают их перераспределение в соответствии с принятыми критериями и условиями. Задачи и цели бюджетной политики отражают особенности переживаемого периода, а именно: использование бюджетной политики для реализации мероприятий экономических реформ; обеспечение минимальной в условиях кризиса управляемости экономики и экономического процесса в целом; разрешение или смягчение острых социальных противоречий, возникших в результате смены общественного строя, а также порожденных ходом реформ; развитие новых отношений бюджетного федерализма. Глубина и продолжительность кризиса в стране во многом порождены, во-первых, просчетами в выборе системы и механизмов назревших преобразований; во-вторых, отсутствием четкой целевой ориентации и, в-третьих, игнорированием мирового опыта регулирования экономики. В регионах напряженность финансовая нейтрализуется путем приватизации объектов государственной и муниципальной собственности, объектов незавершенного строительства, пакетов акций, прав долгосрочной аренды земельных участков. Но нужны доходы от производства. Механизм корректировки денежных процессов сложен. Поэтому главный акцент в монетарной политике делается на регулировании предложения денег, т. е. на ускорении или замедлении темпов денежной эмиссии. Ограничения эмиссии денег: государство может оказывать существенное влияние на темпы роста денежной массы и другие параметры денежного оборота. В России дефицит финансового капитала. Разработаны несколько программ выхода из кризисной ситуации. Первая – постепенно восстановить утраченные сбережения. Вторая – стимулировать привлечение новых накоплений граждан в банки и небанковские финансовые институты. Третья – привлечение прямого и портфельного иностранного капитала и внешние заимствования. Четвертая – использование широко распространенной на Западе практики учета и переучета векселей. Подавить истоки напряженности и снизить остроту долгового кризиса страны может только устойчивый экономический рост. Обеспечить его в короткие сроки сложно, но можно, опираясь на инвестиционное развитие конкурентоспособной части реального сектора экономики. В первую очередь, это агропромышленный комплекс: переработка, торговля и от них вложения в сельское хозяйство. Сельское хозяйство должно получить средства от компаний, которые работают в сфере переработки и торговли. Специфика ценового регулирования обусловлена тем, что высокие (близкие к мировым и даже превышающие их) цены на ресурсы обусловлены не столько монополизмом соответствующих товаропроизводителей, сколько разросшейся сферой промежуточных звеньев и высокими налогами на ресурсы. С названными выше тесно связана проблема крайне незначительного участия бюджетной системы в поддержке и развитии экономики, отсутствия действенных мер по повышению конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей на внутреннем рынке.
3.3. Международные подходы к определению цель и задач систем несостоятельности.
Как показывает практика большинства зарубежных стран (США, Канады, Великобритании, Австралии, Швеции идр.), одним из ключевых элементов современной системы несостоятельности является наличие специального правительственного учреждения с конкретными функциями по вопросам
несостоятельности, способного контролировать практику применения соответствующего законодательства и представлять соответствующие рекомендации правительству относительно действий последнего в данной области. К функциям государственных органов по несостоятельности в зарубежных странах относятся:
1. Разработка законодательства по несостоятельности и выступление в этой сфере с законодательной инициативой.
2. Сбор, анализ и представление Правительству статистической информации о делах по несостоятельности.
3. Сбор и анализ результатов осуществления и последствий реализаций процедур банкротства.
4. Выработка рекомендаций Правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности.
5. Разработка нормативных правовых актов (инструкций, положений, правил) осуществления процедур банкротства, регламентирующих деятельность представителей Государственного органа по несостоятельности и арбитражных управляющих.
6. Профилактика, предупреждение, выявление и предусмотренное законом реагирование на криминальные нарушения закона арбитражными управляющими.
7. Обеспечение соответствия процедур банкротства действующему законодательству и подзаконным нормативным правовым актам.
8. Организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по несостоятельности.
9. Разработка и утверждение правил определения вознаграждения арбитражных управляющих.
10. Обеспечение функционирования эффективной системы страхования профессиональной ответственности арбитражных управляющих.
11. Взаимодействие с системами и организациями саморегулирования арбитражных управляющих.
12. Консультирование судей, юристов и специалистов по несостоятельности.
13. Осуществление функций конкурсного управляющего в случае ликвидации организации без активов (отсутствующих должников).
14. Обеспечение выплат задолженностей по зарплате и выходным пособиям сотрудникам несостоятельных организаций в случае нехватки конкурсной массы.
15. Контроль качества управления несостоятельными организациями, выявление случаев недобросовестного или не-
компетентного управления, принятие мер по дисквалификации недобросовестных руководителей.
3.4. Практика функционирования государственных органов по банкротству зарубежных стран.
В Австралии государственным органом по несостоятельности является государственная Комиссия по корпоративным делам, которая имеет полномочия : анализировать финансовое состояние организаций, подвергаемых процедурам несостоятельности; обеспечивать адекватность информации о должнике; делать заключения о мере ответственности руководителей должника за доведение организации до банкротства; дисквалифицировать виновных руководителей самостоятельно, либо ходатайствовать о такой дисквалификации в судебном порядке.
В Великобритании роль государственного органа по несостоятельности выполняет Служба несостоятельности, входящая в систему Министерства торговли и промышленности и насчитывающая 1800 постоянных сотрудников. Функции Служба несостоятельности таковы: лицензирование практиков по несостоятельности. Обеспечение соответствия деятельности практиков по несостоятельности профессионально-этическому кодексу и законодательству о несостоятельности; наделение профессиональных ассоциаций практиков по несостоятельности правами уполномоченных органов, осуществление функций конкурсного управляющего в случае банкротства отсутствующего должника; выявление причин убыточности и банкротства должников из числа крупных предприятий;
Совершенно уникальным является государственный орган по несостоятельности Канады. Государственным органом Канады по несостоятельности является не учреждение, а должностное лицо, – Суперинтендант по Банкротству.
У Суперинтенданта имеется аппарат сотрудников, называемый Службой Суперинтенданта по Банкротству (ССБ) и помогающий Суперинтенданту осуществлять предписанные ему Законом функции. Однако полномочиями органа государства обладает именно Суперинтендант. Задачи и права Суперинтенданта по банкротству, определенные Канадским Законом о банкротстве и несостоятельности, таковы: управление и контроль ведения всех дел, на которые распространяется действие Закона о банкротстве и несостоятельности, в том числе контроль деятельности трасти; выдача лицензий трасти; США обладают многолетним и богатым опытом государственного регулирования банкротств. С 1934 г. роль Государственного органа по банкротству США выполняла Комиссия по биржам и ценным бумагам США. С 1938 г. ее функции, зафиксированные в Кодексе о банкротстве, были таковы: выступать в качестве эксперта-консультанта судов по банкротству; быть стороной в судопроизводстве по делам о банкротстве с правом давать обязательные заключения по планам реорганизации несостоятельных предприятий; рекомендовать судам по банкротству кандидатуры независимых арбитражных управляющих. В соответствии с реформированным в 1978 г. американским Кодексом о банкротстве SEC выполняет три функции: выступать в суде и быть заслушанной по любому вопросу дела о банкротстве, в частности, по поводу назначения арбитражного управляющего, решений комитетов кредиторов и акционеров, уровня оплаты арбитражных управляющих, использования, продажи и аренды имущества должника; В 1983 г. в дополнение к SEC как Государственному органу по банкротству в США появились Трасти США (Государственные Федеральные Арбитражные Управляющие),являющиеся государственными служащими Службы трасти. Министерства Юстиции США. Всего в США 5 национальных ассоциаций антикризисных управляющих. Три из них объединяют арбитражных управляющих, специализирующихся на какой то одной процедуре банкротства: ассоциация практиков по процедурам Главы 7 Кодекса о банкротстве (ликвидаторы); по процедурам Главы 11 (реорганизаторы корпораций); по процедурам Главы 13 (реорганизация физических лиц). Государственный орган по банкротству Швеции до1 июля 2006 г. находился в двойном подчинении: Налоговой службы и Службы судебных приставов, – и состоял в совместном ведении Министерства финансов и Министерства юстиции. Этот орган, имевший отделения во всех провинциях страны, контролировал и регулировал осуществление процедур несостоятельности. Полномочия его были таковы: выработка и контроль осуществления государственной политики в области несостоятельности; консультирование судов, занимающихся процедурами банкротства; подготовка, лицензирование, консультирование арбитражных управляющих; осуществление функций конкурсных управляющих в случае банкротства отсутствующих должников; консультирование кредиторов при осуществлении процедур банкротства; контроль уровня вознаграждения арбитражных управляющих; доплата за услуги этих специалистов в случае недостатков ресурсов у организации-должника; С 1 июля 2006 г. государственное регулирование банкротств в Швеции было передано в Службу Исполнительного Производства с теми же полномочиями.
3.5. Государственное антикризисное управление в странах Юго-Восточной Азии
Как уже отмечалось выше, одной из главных причин реформирования системы несостоятельности в зарубежных странах является финансовый кризис конца 1990-х - начала 2000-хгодов. Международными институтами были выработаны основные направления этой реформы, которые можно свести к двум:
1. повышение эффективности процедур несостоятельности;
2. усиление реабилитационной (то есть антикризисной)направленности процедур несостоятельности.
Финансовый кризис проявился в Японии в виде ухудшения финансового состояния большинства японских банков, хотя первопричиной этого положения явились кризисные явления на промышленных предприятиях. Несмотря на снижение мировой конъюнктуры и ослабление конкурентных позиций многих японских компаний на мировых рынках, банки продолжали кредитовать своих клиентов, как будто ничего не происходило. И когда промышленные компании одна за другой стали задерживать выплаты по своим обязательствам перед банками, те начали просто разоряться.
В этой ситуации Японское правительство приняло решение взять на себя всю ответственность за вывод экономики страны из кризиса путем реализации мероприятий по антикризисному управлению японскими банками и промышленными компаниями за государственный счет. Таким образом, японское государство пошло на осуществление антикризисного управления и на макро-, и на микроэкономическом уровнях.
С этой целью к 2000 г. в Японии была создана комплексная правовая база государственного антикризисного управления, включающая следующие правовые акты:
Закон «О финансовом оздоровлении»;
Закон «О промышленном оздоровлении»;
Закон «О социальном оздоровлении»;
Закон «О реформе и реорганизации компаний»;
Все эти правовые акты позволили правительству в 2003 г.создать Корпорацию Промышленного Оздоровления Японии, которая была образована как акционерное общество, единственным акционером которой было государство.
На нее были возложены следующие функции:
1. Действовать в качестве посредника при заключении мировых соглашений между неплатежеспособными компаниями и их кредиторами; побуждать последних соглашаться на планы реструктуризации задолженности должников.
2. Содействовать секьюритизации задолженности промышленных компаний и развитию вторичного кредитного рынка; инициировать создание специальных фондов оздоровления компаний.
3. Содействовать структурной перестройке и перегруппировке отраслей промышленности.
4. Поддерживать «проблемные компании», выкупая их долги у миноритарных кредиторов (банков) и разрабатывая планы реструктуризации должника вместе с его основным кредитором.
5. Привлекать специалистов по антикризисному управлению из частного сектора для разработки планов реструктуризации должников.
В Южной Корее в целях избежания процедур банкрот-
ства была образована Корейская Компания Управления Активами ( KAMCO). Данной организации были предоставлены следующие функции
1. выкупать у банков безнадежные долги кризисных предприятий;
2. предоставлять финансовые гарантии заключению мировых соглашений между проблемными банками и их должниками;
3. предоставлять финансовые гарантии планам реструктуризации проблемных промышленных предприятий;
Комитет Реструктуризации Корпоративной Задолженности , задачи и методы действия которого были идентичны корейской KAMCO. На 5 лет работы CDRC Банк Малайзии выделил 10,4 млрд. долл.Деятельность государства в странах Юго-Восточной Азии в течение последних пяти лет являлась ни чем иным, как непосредственным государственным антикризисным управлением на корпоративном уровне.
4.1.Функции органов государства по несостоятельности зарубежных стран.
К функциям государственных органов по несостоятельности в зарубежных странах относятся:
1. Разработка законодательства по несостоятельности и выступление в этой сфере с законодательной инициативой.
2. Сбор, анализ и представление Правительству статистической информации о делах по несостоятельности.
3. Сбор и анализ результатов осуществления и последствий реализаций процедур банкротства.
4. Выработка рекомендаций Правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности.
5. Разработка нормативных правовых актов (инструкций, положений, правил) осуществления процедур банкротства, регламентирующих деятельность представителей Государственного органа по несостоятельности и арбитражных управляющих.
6. Профилактика, предупреждение, выявление и предусмотренное законом реагирование на криминальные нарушения закона арбитражными управляющими.
7. Обеспечение соответствия процедур банкротства действующему законодательству и подзаконным нормативным правовым актам.
8. Организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по несостоятельности.
9. Разработка и утверждение правил определения вознаграждения арбитражных управляющих.
10. Обеспечение функционирования эффективной системы страхования профессиональной ответственности арбитражных управляющих.
11. Взаимодействие с системами и организациями саморегулирования арбитражных управляющих.
12. Организация контроля отдельных аспектов деятельности арбитражных управляющих:
• соблюдение профессионально-этического кодекса;
• наличие страхования профессиональной ответственности;
• отчетность по выявленным активам;
• соответствующее и своевременное инвестирование денежных поступлений;
• соответствующее распределение средств от реализации активов;
• правильное признание исков;
• сохранение или аннулирование бухгалтерской отчетности;
• получение вознаграждения в строгом соответствии с утвержденной шкалой и правилами его назначения и одобрения.
13. Консультирование судей, юристов и специалистов по несостоятельности.
14. Осуществление функций конкурсного управляющего в случае ликвидации организации без активов (отсутствующих должников).
15. Обеспечение выплат задолженностей по зарплате и выходным пособиям сотрудникам несостоятельных организаций в случае нехватки конкурсной массы.
16. Контроль и обеспечение адекватности информации о предприятиях-должниках, представляемой судам.
17. Контроль качества управления несостоятельными организациями, принятие мер по дисквалификации недобросовестных руководителей.
18. Защита интересов общества путем выявления серьезных нарушений в управлении организациями и вмешательство в дела таких предприятий вплоть до возбуждения в судах дел об их банкротстве.
19. Защита интересов больших групп мелких кредиторов (вкладчиков, акционеров) при осуществлении процедур несостоятельности.
20. Защита интересов наемного персонала организаций- должников при осуществлении процедур несостоятельности.
Как правило, компетенция и функции государственных органов по несостоятельности определяются законом. Вместе с тем, органы государства по несостоятельности многих стран имеют свои специфические особенности.
4.2. Деятельность государственных органов по несостоятельности в странах З. Европы, С. Америки и Австралии.
В Австралии Государственным органом по банкротству является государственная Комиссия по корпоративным делам, которая имеет полномочия:
• анализировать финансовое состояние несостоятельных предприятий;
• обеспечивать адекватность информации о должнике;
• делать заключения о мере ответственности директоров должника за доведение предприятия до банкротства;
• дисквалифицировать виновных директоров самостоятельно, либо ходатайствовать о такой дисквалификации в судебном порядке.
В Великобритании основными функциями Службы несостоятельности являются:
• лицензирование практиков по несостоятельности и обеспечение соответствия их деятельности профессионально-этическому кодексу и законодательству о банкротстве;
• наделение профессиональных ассоциаций практиков по несостоятельности правами уполномоченных органов, с выдачей им статусных полномочий по подготовке, лицензированию, контролю деятельности, рассмотрению жалоб и применению дисциплинарных мер;
• составление базы данных по количеству, отраслевой принадлежности банкротств, результатам решений дел о банкротстве;
• осуществление функций конкурсного управляющего в случае банкротства отсутствующего должника;
• выявление причин убыточности и банкротства должников из числа крупных предприятий;
• выявление фактов и причин неподачи руководством должника заявления в суд о возбуждении дела о банкротстве в случае очевидной неплатежеспособности;
• проверка документации любой компании в случае поступления жалоб от клиентов, партнеров или общественности;
• предписание неблагополучным компаниям о проведении аудиторской проверки за счет компании и назначение на аудит аккредитованных при Службе аудиторов;
• возбуждение в суде дела о банкротстве любой компании если это соответствует интересам общества;
• получение отчета о деятельности руководителей предприятия-должника; в случае выявления злоупотреблений и их некомпетентности – обращение в суд с заявлением о дисквалификации такого руководителя на срок до 15 лет.
Канады Государственным органом Канады по банкротству является не учреждение, а должностное лицо – Суперинтендант по банкротству. Для судебного надзора над процедурами реализации имущества должников, для представления суду доклада о законности осуществления этой процедуры в каждом отдельном случае и для подготовки судебного решения об объявлении должника банкротом в Канаде образованы должности Официальных Ресиверов, которых назначает Федеральное правительство Канады и которые одновременно являются должностными лицами суда. В неконфликтных случаях банкротств физических лиц они оформляют банкротства от имени суда. Главными функциями и полномочиями Официальных Ресиверов являются внесудебное оформление подавляющего большинства банкротств в стране и контроль деятельности трасти (арбитражных управляющих).
США Роль Государственного органа по банкротству США выполняет Комиссия по биржам и ценным бумагам США (US Securities and Exchange Commission – SEC), основными функциями которой являются:
• выступать в суде и быть заслушанной по делу о банкротстве, в т.ч. в качестве эксперта-консультанта судов по банкротству, а также по назначению арбитражного управляющего, уровню его оплаты, решениям комитетов кредиторов и акционеров, использованию, продаже и аренды имущества должника;
• быть стороной в судопроизводстве по делам о банкротстве с правом давать обязательные заключения по планам реорганизации несостоятельных предприятий;
• контролировать и обеспечивать адекватность заявления предприятия-должника о своем финансовом состоянии и наличии активов;
• возражать против утверждения судом плана реорганизации по мотивам злоупотреблений со стороны должника.
Одной из отличительных черт Кодекса о банкротстве США является лишение судей по банкротству права назначать или утверждать назначение арбитражных управляющих (трасти). Эту функцию выполняют специальные сотрудники Министерства Юстиции США, которые выбирают арбитражных управляющих с помощью генератора случайных чисел (лототрона).
4.3. Государственный орган по несостоятельности Канады.
Государственным органом Канады по несостоятельности является не учреждение, а должностное лицо, – Суперинтендант по Банкротству.
У Суперинтенданта имеется аппарат сотрудников, называемый Службой Суперинтенданта по Банкротству (ССБ) и помогающий Суперинтенданту осуществлять предписанные ему Законом функции.
Задачи и права Суперинтенданта по банкротству:
• управление и контроль ведения всех дел, на которые распространяется действие Закона о банкротстве и несостоятельности, в том числе контроль деятельности трасти;
• выдача лицензий трасти;
• определение содержания программ подготовки и переподготовки трасти и организация экзаменов на предмет проверки их знаний перед выдачей лицензии;
• рассмотрение жалоб на действия Официальных ресиверов, трасти и иных лиц, которые осуществляют административные функции в делах и в процедурах банкротства, и принятие мер по этим жалобам;
• углубленное изучение дел в рамках процедур Закона о банкротстве и несостоятельности в случае необходимости;
• изучение, обобщение и архивирование всех жалоб в рамках процедур Закона;
• проверку счетов приходов и расходов и заключительного отчета трасти по каждому делу о несостоятельности;
• вмешательство во все судебные дела и процедуры в рамках Закона о банкротстве и несостоятельности так, как если бы Суперинтендант был стороной таковых;
• разработку и направление нормативных документов в виде правил действий и инструкций, обязательных для исполнения Официальными Ресиверами, трасти и иными лицами, которые осуществляют административные функции в делах и в процедурах банкротства.
При Суперинтенданте также создан Консультативный Совет, членами которого являются представители промышленности, банков, университетов. Консультативный Совет призван вырабатывать рекомендации относительно стратегических направлений и планов деятельности ССБ.
По специальному соглашению между Суперинтендантом по банкротству и Канадской ассоциацией практиков по банкротству в 1984 г. был образован Объединенный Комитет по Банкротству (ОКБ) с целью оказания консультативной помощи Суперинтенданту.
4.4. Опыт государственного регулирования банкротств в США.
В США термин «банкротство» используется для описания всех видов несостоятельности, включая компромиссное соглашение и процедуры по оздоровлению. Особенностями системы несостоятельности США являются:
– наличие специализированных судов по вопросам банкротства;
– большое число банкротств физических лиц из-за высокого уровня личных долгов;
– наличие возможности у предприятия обратиться в суд за защитой от кредиторов, которые автоматически лишаются права предпринимать какие-либо действия против должника или его имущества с автоматической остановкой начавшихся действий. На имущество предприятия не может быть наложен арест;
– убеждение, что действие решений суда США распространяется на весь мир;
– охотное предоставление кредита предприятию, которое подало заявление о реорганизации, т.к. все новые кредиты имеют абсолютный приоритет по отношению ко всем долгам предприятия до наступления банкротства;
– план оздоровления предприятия может быть представлен должником либо любым из кредиторов.
План оздоровления может включать все положения, которые будут устраивать кредиторов, в т.ч.:
• Кредиторы могут получить акции предприятия на всю сумму или часть суммы задолженности перед ними.
• Предприятие может продать часть активов для частичного погашения долгов.
• Кредиторы могут согласиться на погашение долга частями, либо на частичное погашение в счет полного погашения, обменять свои претензии на долговые обязательства с выплатой процента в будущем, а также снять требования с активов для того, чтобы позволить предприятию получить дополнительное финансирование.
Акционеры и кредиторы делятся на различные классы, каждый из которых объединяет акционеров и кредиторов, чьи претензии или интересы оказываются в основном схожими.
Каждый класс имеет право выбрать свой собственный комитет, который имеет право назначить собственных адвокатов и бухгалтеров. Все расходы покрываются за счет имущества должника, что снижает вероятность оздоровления предприятия.
4.5. Государственный орган по банкротству Швеции.
С 1 июля 2006 г. государственное регулирование банкротств в Швеции было передано в Службу Исполнительного Производства (Skatteverkert). Его полномочия: • выработка и контроль осуществления государственной политики в области несостоятельности;
• консультирование судов, занимающихся процедурами банкротства;
• подготовка, лицензирование, консультирование арбитражных управляющих;
• осуществление функций конкурсных управляющих в случае банкротства отсутствующих должников;
• консультирование кредиторов при осуществлении процедур банкротства;
• контроль уровня вознаграждения арбитражных управляющих; доплата за услуги этих специалистов в случае недостатков ресурсов у организации-должника;
• контроль соблюдения интересов обеспеченных кредиторов;
• осуществление публикаций о признании предприятий банкротами с теми же полномочиями.
5.1 Диагностика — определение состояния объекта (предмета, явления, процесса) посредством реализации комплекса исследовательских процедур. Проведение диагностики организации требует разработки критериев и анализа определенных показателей. В международной практике используются различные системы комплексной диагностики. В большинстве случаев комплексная диагностика организации включает следующие компоненты: экономическая диагностика (анализ фин-хоз деят-ти); функциональная (диагностика маркетинговой и коммерч. деят-ти); техническая (анализ технических рез-тов предпр.); социальная (изуч-е кадрового потенциала); диагностика финансового менеджмента (кач-во фин. политики и эфф-ти методов упр-ия); диагностика менеджмента и организации (анализ и оценка рез-та работы аппарата упр-ия); диагностика внешней среды; стратегическая диагностика (оценка стратегии организации условиям внешн. среды). Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и "узких" мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов. Методы диагностики кризиса в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем. Инструменты диагностирования кризисного состояния, такие как: статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза, маркетинговые исследования и т.д., применяются в зависимости от типа кризиса и формы его проявления. Диагностика кризисов, проводимая в рамках системного подхода, дает возможность получить наиболее полное представление об исследуемом объекте. В практике предприятий часто используются методы анализа, которые позволяют с минимальными затратами сделать оценку рисков, финансового состояния, прогнозировать будущие тенденции развития.
Если кризис наступил, формируется антикризисная команда, в которую могут войти независимые аудиторы, консультанты по бизнесу и другие эксперты. Менеджеры компании должны полностью содействовать работе привлеченных экспертов. Созданная аналитическая группа устанавливает причины, приведшие компанию к существующему плачевному состоянию, определяет пути выхода из кризиса.
5.2 Зарубежные методы диагностики. Зарубежные и отечественные методики прогнозирования и диагностики кризисов можно разделить на две группы: 1.количественные методики (2-х факторная модель, модели Альтмана 5-ти и 7-ми факторные, модели Бивера, 4-х факторная модель Таффлера, модель R и т.д.) и 2.качественные методики (метод анализа финн. потоков и методика Ковалева). Эти методики и модели позволяют прогнозировать возникновение кризисной ситуации заранее, ещё до появления её признаков и разрабатывать соответствующие антикризисные стратегии.
Наиболее простой из методик диагностики банкротства является двухфакторная математическая модель, при построении которой учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. Данная модель в экономической литературе именуется двухфакторной моделью Альтмана. Указанные показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем суммируются с постоянной величиной «const», также полученной тем же опытно-статистическим способом для организаций, действующих в рыночной экономике. Используются следующие весовые значения коэффициентов: для коэффициента текущей ликвидности (Кт.л.) = (-1,0736); для коэффициента заемных средств (Кз) = (+0,0579); постоянная величина прогнозирования банкротства (-0,3877). Отсюда формула расчета принимает вид: C1=-0.3877+Kт.л.*(-1.0736)+Кз*0.0579 Если С1 > 0,3, то вероятность банкротства велика; если - 0,3 <С1< 0,3, то вероятность банкротства средняя; если С1 < - 0,3, то вероятность банкротства мала;если С1 = 0, то вероятность банкротства равна 0,5. Наиболее точными являются многофакторные модели прогнозирования банкротства, которые обычно состоят из пяти-семи финансовых показателей. В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый «Z-счёт» Э. Альтмана, который представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США. Позднее, в 1978 году, Э. Альтман разработал более точную модель, позволяющую прогнозировать банкротство в ближайшие пять лет с точностью до 70 % . В этой модели используются такие показатели как рентабельность активов; динамика прибыли; коэффициент покрытия процентов; коэффициент текущей ликвидности и др. У. Бивер предложил пятифакторную систему для оценки финансового состояния организации с целью диагностики банкротства, содержащую следующие индикаторы: рентабельность активов; удельный вес заёмных средств в пассивах; коэффициент текущей ликвидности; доля чистого оборотного капитала в активах; коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заёмным средствам). Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером: для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.
5.3 Разработка и реализация выбранной антикризисной стратегии. Тактическими мероприятиями по выходу из экономического кризиса могут быть сокращение расходов, закрытие подразделений, сокращение персонала, уменьшение объемов производства и сбыта, активные маркетинговые исследования, повышение цен на продукцию, использование внутренних резервов, модернизация, установление текущих убытков, выявление внутренних резервов, привлечение специалистов, получение кредитов, укрепление дисциплины и т.д. Стратегическое и оперативное планирование взаимосвязаны и заниматься одним в отрыве от другого невозможно. Тактическое планирование должно осуществляться в рамках выбранных стратегий. Осуществление оперативных мероприятий по выходу из экономического кризиса в отрыве от стратегических целей может кратковременно улучшить финансовое положение, но не устранит глубинные причины кризисных явлений. Деятельность менеджеров при реализации выбранной стратегии включает в себя выполнение следующих задач: - окончательное уяснение выработанной антикризисной стратегии и целей, их соответствие друг другу; - более широкое доведение идей новой стратегии и смысла целей до сотрудников с целью подготовки почвы для усиления вовлечения сотрудников в процесс реализации антикризисной стратегии; - приведение ресурсов в соответствие с реализуемой антикризисной стратегией; - принятие решения по поводу организационной структуры. При реализации новой стратегии необходимо сконцентрировать внимание на том, как изменения будут восприняты, какие силы будут сопротивляться, какой стиль поведения надо выбрать.Навыки и ресурсы также оказывают большое влияние на антикризисную стратегию, поскольку их правильное использование имеет решающее значение для успешной деятельности предприятия. Менеджер должен в максимальной степени мобилизовать ресурсы предприятия и распределить их таким образом, чтобы это дало наибольший эффект. Механизм использования ресурсного потенциала предприятия приводится в соответствие с осуществляемой антикризисной стратегией. До функциональных подразделений, руководящих движением ресурсов внутри предприятия, должны быть доведены новые задачи. При этом необходимо пронести соответствующую подготовительную работу, чтобы устранить сопротивление с их стороны и убедить в необходимости эффективною участия в осуществлении новой стратегии. Значительную помощь в проведении антикризисной стратегии может оказать привлечение специалистов со стороны внешних консультантов, новых управляющих, ранее работавших на других предприятиях, или управляющих самой компании, деятельность или имена которых не ассоциируются с прошлой стратегией. Проведение стратегических изменений - в высшей степени ответственная и трудная задача, но на реализацию некоторых изменений может быть затрачено меньше усилий, особенно если они не требуют изменений общих представлений о том, как предприятие должно конкурировать на рынке.
5.4 Этапы антикризисного управления компанией стабилизация, реорганизация, развитие. Внешний управляющий на основании глубокого анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявляет факторы, приведших к кризису на предприятии, и указывает их в плане внешнего управления. Кроме того, в план внешнего управления (стабилизационную программу) входит комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия.
Именно здесь начинают проявляться принципиальные отличия антикризисного управления от обычного. Эти отличия заключаются в смене критериев принятия решений. В рамках "нормального" управления данный критерий можно свести к достижению стратегических целей развития в долгосрочном аспекте и максимизации прибыли в краткосрочном. При переходе предприятия в кризисное состояние в долгосрочном аспекте целью является полная финансовая стабилизация, а в краткосрочном аспекте критерием становится максимизация или экономия денежных средств. Финансовая стабилизация на предприятии в условиях кризисной ситуации по следовательно осуществляется по трем этапам: 1.Устранение неплатежеспособности; 2.Восстановление финансовой устойчивости; 3.Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
Устранение неплатежеспособности. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня. Наступление наплатежеспоосбности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, т.е образуется "кризисная яма". В этот момент чаще всего и начинаются "проблемы" с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства путем арестов имущества. Все средства поступающие на счет предприятия автоматически блокируются и списываются в пользу кредиторов, деятельность предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться. Сущность этого этапа закл-ся в маневре денежными потоками для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует решительных и нередко шокирующих обычного руководителя предприятия шагов, так как связано со значительными потерями. Методы определения приемлемого уровня потерь (дисконта) в данной работе не рассматриваются, однако отметим, что потери неизбежны. Восстановление финансовой устойчивости. Сущность - максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов.
Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Основной целью антикризисного управления является "реабилитация" предприятия, т.е. возврат предприятия в ряд нормально хозяйствующих субъектов экономики. Основными задачи на данном этапе является: повышение конкурентных преимуществ продукции; увеличение денежного компонента в расчетах; увеличение оборачиваемости активов.
5.5 Диагностика состояния компании. Диагностика — определение состояния объекта (предмета, явления, процесса) посредством реализации комплекса исследовательских процедур. Проведение диагностики организации требует разработки критериев и анализа определенных показателей. В международной практике используются различные системы комплексной диагностики. В большинстве случаев комплексная диагностика организации включает следующие компоненты: экономическая диагностика (анализ фин-хоз деят-ти); функциональная (диагностика маркетинговой и коммерч. деят-ти); техническая (анализ технических рез-тов предпр.); социальная (изуч-е кадрового потенциала); диагностика финансового менеджмента (кач-во фин. политики и эфф-ти методов упр-ия); диагностика менеджмента и организации (анализ и оценка рез-та работы аппарата упр-ия); диагностика внешней среды; стратегическая диагностика (оценка стратегии организации условиям внешн. среды). Состояние экономической обстановки можно определить на основании признаков, способных осуществить переход от рыночных условий к условиям финансовой нестабильности, инфляции, депрессии и минимальным объемам производства. В сложившейся ситуации деятельность любой организации и предприятия во многом зависит от данных признаков. Поэтому предприятия ставят прежде всего задачу «продержаться на плаву» и обеспечить благоприятные условия для развития в будущем. Политика относительно стабильного финансового управления представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке системы поэтапной диагностики кризиса, методов ее проведения.
Выделяют следующие этапы диагностики кризиса: 1) качественное определение объекта. Устанавливается принадлежность объекта к определенному классу или группе объектов; 2) количественное определение объекта; 3) определение допустимых отклонений от базовых показателей; 4) определение методики с целью формирования институциональных норм.
В зависимости от целей существуют различные стратегии антикризисного управления, но общими для них являются своевременное распознание кризисной ситуации, определение причин, симптомов и факторов кризиса. Проведение диагностики основано на анализе, по которому определяются общие закономерности и патологии процесса. Эффективность диагностики будет выше, если использовать различные методики постановки диагноза, поскольку это позволяет получить комплекс принципиально новых данных относительно объекта диагностики и сделать соответствующие выводы о его развитии. Можно выделить следующие методы постановки диагноза:
1) аналитические (бесконтактные), основанные на различных операциях со статистическими данными, с применением методов комплексного экономического анализа, оценок по баллам;
2) экспертные, основанные на обобщении оценок и информации, представленной экспертами, с использованием приемов и методов экспертных оценок, специальных коэффициентов и показателей со сравнительной экономической эффективностью;
3) линейное программирование, необходимое для увеличения размера прибыли на предприятии и рационального и эффективного использования приобретенных и использованных ресурсов и времени;
4) динамическое программирование – включает в себя методы решения возникших задач по управлению структурой.
5.6 План антикризисных мероприятий.
6.1.Зарубежные классификации кризисов
1. По масштабам проблематики:
1) микроэкономические – охватывают определенную группу вопросов или проблем;
2) макроэкономические – охватывают отдельные отрасли или сферы в целом.
2. По регулярности появления:
1) периодические кризисы – повторяются регулярно и, как правило, характеризуются схожестью протекания; они предсказуемы и потому к ним можно подготовиться;
2) промежуточные кризисы – являются менее острыми и продолжительными, часто прерываются на каком-либо этапе.
3. По степени предсказуемости:
1) предсказуемые – часто наступают как этап развития, прогнозируемы и вызываются объективными причинами: накоплением факторов, таких как необходимость в изменении структуры, изменение направления;
2) непредсказуемые (неожиданные, случайные) – результат просчетов в управлении, ошибки в прогнозировании, кризиса в определенной государственной сфере, природных (катастрофических) явлений.
4. По степени открытости протекания:
1) явные – легко обнаруживаются и заметно протекают; «подводные камни» маловероятны;
2) латентные (скрытые) – наиболее опасные, так как в своих начальных стадиях практически незаметны, проявляются уже при выявлении больших противоречий.
5. По глубине процессов:
1) легкие – такие кризисы протекают достаточно мягко; непродолжительны, легко прогнозируемы и управляемы;
2) глубокие – имеют затяжной характер, протекают сложно; часто вызывают разрушение различных структур социально-экономической системы, могут привести к более масштабным и опасным формам кризиса.
1. По масштабам проявления:
1) общие – охватывают всю социально-экономическую систему;
2) локальные – охватывают определенную часть или сферу системы.
Денежно-кредитный кризис – в перву
Начиная с Античного Рима, банкротство рассматривалось как акт мошенничества со стороны должника. Римское
право предусматривало наказание за банкротство в виде обращения банкрота в рабство или расчленения его тела. Более поздний Римский закон смягчил наказание за банкротство, ограничив его потерей Римского гражданства, запретом на браки со свободными гражданами и ограничением занятия банкрота неквалифицированным физическим трудом . В Средние Века обращение с несостоятельными должниками приобрело характер общественного порицания и позора.
Сам термин «банкротство» имеет своим происхождением торговые республики Северной Италии. Все сделки в этих республиках вершились в специальном здании, в котором каждый Торговый Дом (род, семья) имел свою деревянную лавку (скамейку), на которой сидел и заключал сделки глава рода или его представитель. В случае если Торговый Дом не выполнял своих финансовых обязательств и оказывался несостоятельным, лавку этого рода прилюдно разбивали, ломали. Представители и потомки семьи, рода, чья лавка разбивалась в ознаменования несостоятельности, никогда больше не могли в Италии заниматься предпринимательством.
Однако первым законом о банкротстве считается английский закон Георга II «О предотвращении мошенничества банкротов, предусматривающий наказание вплоть до смертной казни для тех должников, которые больше 42 дней после наступления срока платежа не исполняли платеж размеров свыше 20 фт. ст. и скрывались от властей. Человек до конца жизни лишался права избирать и быть избранным, занимать военные, государственные или муниципальные должности, любые руководящие должности в предпринимательских структурах или совершать от своего имени коммерческие и финансовые сделки. Быть вычеркнутым из этого списка и тем самым вернуть себе права можно было только одним способом: полностью вернуть невыплаченную ранее задолженность со всеми набежавшими за время неуплаты процентами.
Во Франции, Германии и Испании первые законы предусматривали тюремное заключение для должника, ликвидацию финансово несостоятельной компании и распределение оставшихся активов этой компании среди кредиторов.
Параллельно с законодательством о банкротстве в Западной Европе (а с 1800 г. – и в США) существовало законодательство о несостоятельности, предметом которого была несостоятельность бедных физических лиц. В законодательстве о несостоятельности невозможность выплаты бедняком долга рассматривалась не как умышленное преступление, а как следствие несчастного стечения обстоятельств, неудачи, «неумения жить», Эти законы предусматривали конфискацию имущества несостоятельных физических лиц.
В то же время законодательство о банкротстве имело дело с невыплатой долгов в ходе торговой, предпринимательской, финансовой и иной деловой деятельности, что рассматривалось как виновное деяние, т.е. преступление.
к середине XIX века две отрасли законодательства – о несостоятельности и о банкротстве –стали разделами единых законов о несостоятельности (банкротстве). Принципиальным нововведением американского закона о несостоятельности (банкротстве) стало освобождение банкрота от обязанности уплаты задолженности . В законодательстве о банкротстве разных стран стало появляться все больше положений, нацеленных на сохранение должника в качестве действующего субъекта хозяйствования.
Содержание реабилитационных процедур чаще всего состоит в некоем сочетании реструктуризации задолженности, оформляемой мировым соглашением, с мероприятиями по реорганизации самого должника. Для осуществления реабилитационной процедуры, как правило, необходимо:
• наличие плана реализации процедуры, содержащего сроки или критерии ее осуществления, план выплаты задолженности, план мероприятий по восстановлению платежеспособности должника;
• согласие кредиторов на осуществление реабилитационной процедуры;
• наличие назначенного судом специального независимого от должника лица, управляющего процедурой вместо руководителей должника или контролирующего ход процедуры.
Все перечисленные выше виды антикризисного управления направлены на оздоровление или спасение должника.
Должник это:
• юридическое лицо, субъект хозяйственных и юридических отношений;
• имущественный комплекс, один из факторов производства, обеспечивающий выпуск товаров и услуг;
• собственность, принадлежащая на законных основаниях своим акционерам или участникам;
• функционирующая комбинация всех факторов производства, обеспечивающая производство прибыли. В этом случае синонимом понятия «должник» является бизнес.
Но есть и такой тип антикризисного управления, результатом которого может быть сохранение должника только в двух формах: имущественного комплекса и бизнеса.
Речь идет о самом настоящем банкротстве, то есть о ликвидации должника как юридического лица, при которой собственники должника перестают быть таковыми. Но если банкротство завершается сохранением функционирующего имущественного комплекса и бизнеса должника, – есть все основания
говорить об антикризисном управлении бизнеса должника.
Такое банкротство, которое сопровождается сохранением бизнеса должника, с полным основанием может быть названо «антикризисным управлением через банкротство».
2.2. Функции и структура института несостоятельности зарубежных стран
В зарубежных странах с развитой рыночной экономикой институт несостоятельности состоит из следующих ключевых
элементов:
1. законодательство;
2. судебная система;
3. система принудительного исполнения судебных актов (исполнительное производство);
4. государственные органы по несостоятельности;
5. профессиональные специалисты по несостоятельности;
6. общественное мнение о несостоятельности.
К функциям государства в области несостоятельности относится:
• установление правил несостоятельности нормативными актами;
• образование судебной системы, позволяющей осуществлять процедуры банкротства;
• формирование системы принудительного исполнения судебных актов;
• кадровое обеспечение института несостоятельности;
• создание государственных органов в области несостоятельности;
• проведение процедур банкротства судами и судебными актами.
Таким образом, государство не регулирует банкротство, а осуществляет его, то есть банкротство есть одна из сфер государственной деятельности наряду с такими сферами, как оборона, внешняя политика, национальная безопасность и пр.
Как показывает исследование зарубежного законодательства о несостоятельности и направлений его трансформации, требования, предъявляемые к данному институту в разных странах, трансформировались под влиянием внутренних и внешних факторов.
Представление зарубежных специалистов меняется о сущности и целях института несостоятельности по мере развития рыночной экономики. Так например, в 90-ые годы прошлого века одни специалисты утверждали, что институт несостоятельности в странах с рыночной экономикой необходим для развития экономики, основанной на конкуренции и непрерывных структурных изменениях. Несостоятельность способствует поддержанию устойчивых экономических связей, финансовой дисциплины, а также реорганизации неэффективных организаций или их цивилизованному уходу с рынка.
Таким образом, институт несостоятельности является важной составляющей рыночной экономики и обеспечивает гарантии как отечественным, так и иностранным инвесторам, что в конечном итоге способствует экономическому развитию страны.
2.3. Основные цели института несостоятельности.
ведущие зарубежные специалисты в середине 90- гг. к основным целям института несостоятельности относили следующие:
1. Защита активов организации – должника в интересахкредиторов и их распределение в соответствии с Законом в целях максимального удовлетворения требований кредиторов.
2. Возврат долгов кредиторам посредством распределения выручки от продажи активов и/или в виде акций реорганизованной действующей организации, либо использование отсрочки или сокращения долга организации в случае наличия возможности восстановления ее платежеспособности.
3. Максимальное использование существующих возможностей «спасения» организации или ее частей, которые посредством процедуры банкротства могут быть восстановлены и вносит свой вклад в экономическое развитие общества.
4. Обеспечение механизма рассмотрения дел о нарушениях и злоупотреблениях в управлении обанкротившимися организациями и аннулирования неправомерных сделок».
Таким образом, приведенные выше понимания целей института несостоятельности зарубежными исследователями несколько отличаются друг от друга. Вместе с тем, зарубежные специалисты единодушны в том, что институт несостоятельности является неотъемлемым элементом рыночной экономики.
2.4. Требования к системам несостоятельности Международного Валютного Фонда.
В 1999 г. Международный Валютный Фонд (МВФ) опубликовал работу «Правильные и эффективные процедуры несостоятельности» .В этом исследовании впервые в истории была предпринята попытка выработать и предложить всем странам некие всеобщие основополагающие требования, которым должны удовлетворять системы и процедуры несостоятельности.
В указанной работе отмечается, что хотя законы о несостоятельности разных стран весьма отличаются друг от друга, можно предложить два главных требования, которым должны удовлетворять большинство систем несостоятельности.
1. Первое главное требование состоит в следующем: системы несостоятельности должны обеспечивать:
• предсказуемость;
• справедливость;
• прозрачность распределения рисков среди всех участников процедур несостоятельности.
Предсказуемость процедур является важнейшим фактором эффективности любой системы несостоятельности. В
разных странах придерживаются различных подходов в отношении того, как должны быть распределены риски среди участников процедур несостоятельности. Независимо от различий в этих подходах, очень важно, чтобы соответствующие риски были четко обозначены в законодательстве о несостоятельности и чтобы соответствующие положения законов последовательно применялись теми физическими лицами и институтами, которые осуществляют правоприменительную практику при банкротстве.
Другой характерной чертой системы несостоятельности является справедливость.
В отличие от других отраслей права, законодательство о несостоятельности разрабатывается для таких ситуаций, когда должник не способен выполнить свои обязательства перед всеми кредиторами, а не перед каким-то одним. Поэтому законодательство о несостоятельности должно обеспечить механизм
справедливого удовлетворения требований всех кредиторов.
В ходе осуществления процедур несостоятельности необходима определенная прозрачность. В частности, заинтересованные участники процедур должны располагать достаточной информацией, позволяющей им воспользоваться всеми правами, предусмотренными для них законом. Так, например, когда решения принимают лица и институты, обладающие по закону правоприменительными полномочиями (например, суды и арбитражные управляющие), их решения, действия и процедуры должны быть достаточно гласными для того, чтобы все заинтересованные участники процедур несостоятельности могли на эти решения/ действия/процедуры адекватно и своевременно отреагировать.
2. Второе главное требование к системам несостоятельности сводится к защите и максимизации стоимости активов должника в интересах всех заинтересованных сторон и экономики в целом. Выполнение этого требования особенно важно при осуществлении реабилитационных процедур, поскольку максимизация стоимости активов как раз и достигается сохранением должника как действующей организации.
5. Приоритетные задачи Всемирного Банка, которые должны решать эффективно функционирующие системы несостоятельности.
В апреле 2001 г. вышла в свет еще одна основополагающая работа: «Принципы и рекомендации для обеспечения
эффективности работы с неплатежеспособными организациями и реализации прав кредиторов», разработанная Международным Банком Реконструкции и Развития (Всемирным Банком – МБРР).
В разработке Всемирного Банка подробно рассматривается взаимозависимость между стоимостью и оформлением кредитов– с одной стороны, – и законами и организациями, которые обеспечивают учет и
реализацию кредитных соглашений, – с другой. Кроме этого, в них приводится описание основных характеристик и программных установок, связанных с нормативно-правовой системой работы с неплатежеспособными организациями, а также неофициальными процедурами реструктуризации задолженности на основе мирового соглашения.
Способность финансовых учреждений к внедрению эффективных методов кредитования
зависит от наличия надежных и предсказуемых механизмов.
В указанной работе Всемирного Банка формулируется 9 приоритетных задач, которые должны решать эффективно функционирующие системы несостоятельности:
1. Интеграцию с общими системами нормативно-правового регулирования и коммерческой деятельности, существующими в отдельно взятой стране. Зарубежная практика антикризисного управления
2. Максимальное увеличение стоимости активов компании посредством ее возможной реорганизации.
3. Обеспечение сбалансированного применения процедур ликвидации и реорганизации.
4. Обеспечение равного подхода к кредиторам, находящимся в одинаковой ситуации, включая иностранных.
5. Обеспечение оперативного, эффективного и объективного урегулирования проблем неплатежеспособных организаций.
6. Предотвращение преждевременного «растаскивания» активов должника индивидуальными кредиторами.
7. Внедрение гласных процедур, обеспечивающих стимулы для сбора и распространения информации.
8. Учет существующих прав кредиторов и соблюдение очередности удовлетворения требований в рамках предска-
зуемого и установленного процесса.
9. Внедрение схемы работы с неплатежеспособными организациями, имеющими подразделения за рубежом, с учетом зарубежной практики.
Таким образом, МВФ, МБРР, международное сообщество специалистов по несостоятельности полагают важнейшей задачей любой системы несостоятельности обеспечение финансового оздоровления должника, сохранения его как действующей организации. На решение именно этой задачи государства должны нацеливать свои системы обеспечения и осуществления процедур банкротства: законодательную, судебную, систему исполнительного производства, государственных органов по несостоятельности и пр.
3.1. Роль государства в антикризисном управлении
Государство формирует такую основу для развития, защищая и охраняя права собственности, создавая правовые и другие регулирующие системы, содействуя эффективной предпринимательской деятельности граждан и сохранению окружающей среды. Воздействие государства может осуществляться в виде регулирования частной активности, принимать форму финансовой поддержки или трансфертов.
В широком смысле государственное регулирование экономики, как правило, ограничено двумя видами – финансовым, в основе которого лежат кейнсианские теории, и кредитно - денежным (монетаристским). При формировании рыночной модели хозяйствования должна быть создана двухуровневая система управления экономикой – на уровне государства, основанная на подчинении, и на уровне предприятий, базирующаяся на горизонтальных взаимоотношениях.
Современная мировая экономическая мысль выделяет следующие признаки выхода из кризисных ситуаций. Поиск инноваций, содействующих изменениям в способе экономического роста. Это преобразования в области отношений найма, которые могут способствовать попыткам выхода за пределы прежнего способа экономического роста, форм внутренней организации и конкуренции, к которым движутся предприятия, выявление сдвигов в потребностях, социально-экономического прогресса.
Динамика выхода из кризиса, а затем и экономического роста определяется не силой государства, а эффективность косвенного воздействия и регулирования институциональных форм в рыночной среде, стимулирования конкуренции, завершения структурной перестройки экономики. За кризисом, представляющим собой разрушение всего устаревшего и ведущего к пересмотру прежних представлений, важно увидеть основы нового уровня развития национальной хозяйственной системы.
Эта функция государства реализуется путем развития демократии, поддержания социально ориентированного характера реформ, осуществления политики в интересах общества в целом, а не каких либо групп и элит. Для приведения в действие социальных факторов, получения их максимальной отдачи необходимо обеспечить ряд условий: развитие законодательной базы и эффективных механизмов исполнения всеми законов, формирование механизмов, обеспечивающих разрешение социальных противоречий, поддержание экономической безопасности, политической стабильности, ориентации на правовую защиту личности, социализацию хозяйственной деятельности.
Как показывает практика большинства зарубежных стран (США, Канады, Великобритании, Австралии, Швеции и др.), одним из ключевых элементов современной системы несостоятельности является наличие специального правительственного учреждения с конкретными функциями по вопросам несостоятельности, способного контролировать практику применения соответствующего законодательства и представлять соответствующие рекомендации правительству относительно действий последнего в данной области.
К функциям государственных органов по несостоятельности в зарубежных странах относятся:
1. Разработка законодательства по несостоятельности и выступление в этой сфере с законодательной инициативой.
2. Сбор, анализ и представление Правительству статистической информации о делах по несостоятельности.
3. Сбор и анализ результатов осуществления и последствий реализаций процедур банкротства.
4. Выработка рекомендаций Правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности.
5. Разработка нормативных правовых актов (инструкций, положений, правил) осуществления процедур банкротства, регламентирующих деятельность представителей Государственного органа по несостоятельности и арбитражных управляющих.
6. Профилактика, предупреждение, выявление и предусмотренное законом реагирование на криминальные нарушения закона арбитражными управляющими.
7. Обеспечение соответствия процедур банкротства действующему законодательству и подзаконным нормативным правовым актам.
8. Организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по несостоятельности.
9. Разработка и утверждение правил определения вознаграждения арбитражных управляющих.
10. Обеспечение функционирования эффективной системы страхования профессиональной ответственности арбитражных управляющих.
3.2. Виды государственного регулирования кризисных ситуаций: нормативно-законодательная деятельность
Всю совокупность норм, через которые осуществляется государственное регулирование, можно разделить на следующие группы: общесистемные нормы, ориентирующие предприятие на самоорганизацию; специальные нормы – по сферам рыночной экономики; целевые нормы – в соответствии с решаемыми проблемами инвестиционной активности. В условиях кризиса особое значение приобретает государственное нормативное регулирование в сфере социальных ценностей. Оно требуется в связи с ростом опасных для здоровья и жизни людей причин. Невозможно устранить государство из таких социальных сфер как трудовые отношения, занятость, развитие домохозяйств. Оно осуществляется с помощью широкого арсенала законодательных и административно-правовых мер, политики цен и тарифов, налогов, социальных трансфертов, экологических правил. Финансовое регулирование. Это управление совокупностью денежных средств, находящихся в распоряжении домохозяйства, предприятий или государства. В стране централизованные финансовые ресурсы аккумулируются бюджетной системой и внебюджетными фондами, которые обеспечивают их перераспределение в соответствии с принятыми критериями и условиями. Задачи и цели бюджетной политики отражают особенности переживаемого периода, а именно: использование бюджетной политики для реализации мероприятий экономических реформ; обеспечение минимальной в условиях кризиса управляемости экономики и экономического процесса в целом; разрешение или смягчение острых социальных противоречий, возникших в результате смены общественного строя, а также порожденных ходом реформ; развитие новых отношений бюджетного федерализма. Глубина и продолжительность кризиса в стране во многом порождены, во-первых, просчетами в выборе системы и механизмов назревших преобразований; во-вторых, отсутствием четкой целевой ориентации и, в-третьих, игнорированием мирового опыта регулирования экономики. В регионах напряженность финансовая нейтрализуется путем приватизации объектов государственной и муниципальной собственности, объектов незавершенного строительства, пакетов акций, прав долгосрочной аренды земельных участков. Но нужны доходы от производства. Механизм корректировки денежных процессов сложен. Поэтому главный акцент в монетарной политике делается на регулировании предложения денег, т. е. на ускорении или замедлении темпов денежной эмиссии. Ограничения эмиссии денег: государство может оказывать существенное влияние на темпы роста денежной массы и другие параметры денежного оборота. В России дефицит финансового капитала. Разработаны несколько программ выхода из кризисной ситуации. Первая – постепенно восстановить утраченные сбережения. Вторая – стимулировать привлечение новых накоплений граждан в банки и небанковские финансовые институты. Третья – привлечение прямого и портфельного иностранного капитала и внешние заимствования. Четвертая – использование широко распространенной на Западе практики учета и переучета векселей. Подавить истоки напряженности и снизить остроту долгового кризиса страны может только устойчивый экономический рост. Обеспечить его в короткие сроки сложно, но можно, опираясь на инвестиционное развитие конкурентоспособной части реального сектора экономики. В первую очередь, это агропромышленный комплекс: переработка, торговля и от них вложения в сельское хозяйство. Сельское хозяйство должно получить средства от компаний, которые работают в сфере переработки и торговли. Специфика ценового регулирования обусловлена тем, что высокие (близкие к мировым и даже превышающие их) цены на ресурсы обусловлены не столько монополизмом соответствующих товаропроизводителей, сколько разросшейся сферой промежуточных звеньев и высокими налогами на ресурсы. С названными выше тесно связана проблема крайне незначительного участия бюджетной системы в поддержке и развитии экономики, отсутствия действенных мер по повышению конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей на внутреннем рынке.
3.3. Международные подходы к определению цель и задач систем несостоятельности.
Как показывает практика большинства зарубежных стран (США, Канады, Великобритании, Австралии, Швеции идр.), одним из ключевых элементов современной системы несостоятельности является наличие специального правительственного учреждения с конкретными функциями по вопросам
несостоятельности, способного контролировать практику применения соответствующего законодательства и представлять соответствующие рекомендации правительству относительно действий последнего в данной области. К функциям государственных органов по несостоятельности в зарубежных странах относятся:
1. Разработка законодательства по несостоятельности и выступление в этой сфере с законодательной инициативой.
2. Сбор, анализ и представление Правительству статистической информации о делах по несостоятельности.
3. Сбор и анализ результатов осуществления и последствий реализаций процедур банкротства.
4. Выработка рекомендаций Правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности.
5. Разработка нормативных правовых актов (инструкций, положений, правил) осуществления процедур банкротства, регламентирующих деятельность представителей Государственного органа по несостоятельности и арбитражных управляющих.
6. Профилактика, предупреждение, выявление и предусмотренное законом реагирование на криминальные нарушения закона арбитражными управляющими.
7. Обеспечение соответствия процедур банкротства действующему законодательству и подзаконным нормативным правовым актам.
8. Организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по несостоятельности.
9. Разработка и утверждение правил определения вознаграждения арбитражных управляющих.
10. Обеспечение функционирования эффективной системы страхования профессиональной ответственности арбитражных управляющих.
11. Взаимодействие с системами и организациями саморегулирования арбитражных управляющих.
12. Консультирование судей, юристов и специалистов по несостоятельности.
13. Осуществление функций конкурсного управляющего в случае ликвидации организации без активов (отсутствующих должников).
14. Обеспечение выплат задолженностей по зарплате и выходным пособиям сотрудникам несостоятельных организаций в случае нехватки конкурсной массы.
15. Контроль качества управления несостоятельными организациями, выявление случаев недобросовестного или не-
компетентного управления, принятие мер по дисквалификации недобросовестных руководителей.
3.4. Практика функционирования государственных органов по банкротству зарубежных стран.
В Австралии государственным органом по несостоятельности является государственная Комиссия по корпоративным делам, которая имеет полномочия : анализировать финансовое состояние организаций, подвергаемых процедурам несостоятельности; обеспечивать адекватность информации о должнике; делать заключения о мере ответственности руководителей должника за доведение организации до банкротства; дисквалифицировать виновных руководителей самостоятельно, либо ходатайствовать о такой дисквалификации в судебном порядке.
В Великобритании роль государственного органа по несостоятельности выполняет Служба несостоятельности, входящая в систему Министерства торговли и промышленности и насчитывающая 1800 постоянных сотрудников. Функции Служба несостоятельности таковы: лицензирование практиков по несостоятельности. Обеспечение соответствия деятельности практиков по несостоятельности профессионально-этическому кодексу и законодательству о несостоятельности; наделение профессиональных ассоциаций практиков по несостоятельности правами уполномоченных органов, осуществление функций конкурсного управляющего в случае банкротства отсутствующего должника; выявление причин убыточности и банкротства должников из числа крупных предприятий;
Совершенно уникальным является государственный орган по несостоятельности Канады. Государственным органом Канады по несостоятельности является не учреждение, а должностное лицо, – Суперинтендант по Банкротству.
У Суперинтенданта имеется аппарат сотрудников, называемый Службой Суперинтенданта по Банкротству (ССБ) и помогающий Суперинтенданту осуществлять предписанные ему Законом функции. Однако полномочиями органа государства обладает именно Суперинтендант. Задачи и права Суперинтенданта по банкротству, определенные Канадским Законом о банкротстве и несостоятельности, таковы: управление и контроль ведения всех дел, на которые распространяется действие Закона о банкротстве и несостоятельности, в том числе контроль деятельности трасти; выдача лицензий трасти; США обладают многолетним и богатым опытом государственного регулирования банкротств. С 1934 г. роль Государственного органа по банкротству США выполняла Комиссия по биржам и ценным бумагам США. С 1938 г. ее функции, зафиксированные в Кодексе о банкротстве, были таковы: выступать в качестве эксперта-консультанта судов по банкротству; быть стороной в судопроизводстве по делам о банкротстве с правом давать обязательные заключения по планам реорганизации несостоятельных предприятий; рекомендовать судам по банкротству кандидатуры независимых арбитражных управляющих. В соответствии с реформированным в 1978 г. американским Кодексом о банкротстве SEC выполняет три функции: выступать в суде и быть заслушанной по любому вопросу дела о банкротстве, в частности, по поводу назначения арбитражного управляющего, решений комитетов кредиторов и акционеров, уровня оплаты арбитражных управляющих, использования, продажи и аренды имущества должника; В 1983 г. в дополнение к SEC как Государственному органу по банкротству в США появились Трасти США (Государственные Федеральные Арбитражные Управляющие),являющиеся государственными служащими Службы трасти. Министерства Юстиции США. Всего в США 5 национальных ассоциаций антикризисных управляющих. Три из них объединяют арбитражных управляющих, специализирующихся на какой то одной процедуре банкротства: ассоциация практиков по процедурам Главы 7 Кодекса о банкротстве (ликвидаторы); по процедурам Главы 11 (реорганизаторы корпораций); по процедурам Главы 13 (реорганизация физических лиц). Государственный орган по банкротству Швеции до1 июля 2006 г. находился в двойном подчинении: Налоговой службы и Службы судебных приставов, – и состоял в совместном ведении Министерства финансов и Министерства юстиции. Этот орган, имевший отделения во всех провинциях страны, контролировал и регулировал осуществление процедур несостоятельности. Полномочия его были таковы: выработка и контроль осуществления государственной политики в области несостоятельности; консультирование судов, занимающихся процедурами банкротства; подготовка, лицензирование, консультирование арбитражных управляющих; осуществление функций конкурсных управляющих в случае банкротства отсутствующих должников; консультирование кредиторов при осуществлении процедур банкротства; контроль уровня вознаграждения арбитражных управляющих; доплата за услуги этих специалистов в случае недостатков ресурсов у организации-должника; С 1 июля 2006 г. государственное регулирование банкротств в Швеции было передано в Службу Исполнительного Производства с теми же полномочиями.
3.5. Государственное антикризисное управление в странах Юго-Восточной Азии
Как уже отмечалось выше, одной из главных причин реформирования системы несостоятельности в зарубежных странах является финансовый кризис конца 1990-х - начала 2000-хгодов. Международными институтами были выработаны основные направления этой реформы, которые можно свести к двум:
1. повышение эффективности процедур несостоятельности;
2. усиление реабилитационной (то есть антикризисной)направленности процедур несостоятельности.
Финансовый кризис проявился в Японии в виде ухудшения финансового состояния большинства японских банков, хотя первопричиной этого положения явились кризисные явления на промышленных предприятиях. Несмотря на снижение мировой конъюнктуры и ослабление конкурентных позиций многих японских компаний на мировых рынках, банки продолжали кредитовать своих клиентов, как будто ничего не происходило. И когда промышленные компании одна за другой стали задерживать выплаты по своим обязательствам перед банками, те начали просто разоряться.
В этой ситуации Японское правительство приняло решение взять на себя всю ответственность за вывод экономики страны из кризиса путем реализации мероприятий по антикризисному управлению японскими банками и промышленными компаниями за государственный счет. Таким образом, японское государство пошло на осуществление антикризисного управления и на макро-, и на микроэкономическом уровнях.
С этой целью к 2000 г. в Японии была создана комплексная правовая база государственного антикризисного управления, включающая следующие правовые акты:
Закон «О финансовом оздоровлении»;
Закон «О промышленном оздоровлении»;
Закон «О социальном оздоровлении»;
Закон «О реформе и реорганизации компаний»;
Все эти правовые акты позволили правительству в 2003 г.создать Корпорацию Промышленного Оздоровления Японии, которая была образована как акционерное общество, единственным акционером которой было государство.
На нее были возложены следующие функции:
1. Действовать в качестве посредника при заключении мировых соглашений между неплатежеспособными компаниями и их кредиторами; побуждать последних соглашаться на планы реструктуризации задолженности должников.
2. Содействовать секьюритизации задолженности промышленных компаний и развитию вторичного кредитного рынка; инициировать создание специальных фондов оздоровления компаний.
3. Содействовать структурной перестройке и перегруппировке отраслей промышленности.
4. Поддерживать «проблемные компании», выкупая их долги у миноритарных кредиторов (банков) и разрабатывая планы реструктуризации должника вместе с его основным кредитором.
5. Привлекать специалистов по антикризисному управлению из частного сектора для разработки планов реструктуризации должников.
В Южной Корее в целях избежания процедур банкрот-
ства была образована Корейская Компания Управления Активами ( KAMCO). Данной организации были предоставлены следующие функции
1. выкупать у банков безнадежные долги кризисных предприятий;
2. предоставлять финансовые гарантии заключению мировых соглашений между проблемными банками и их должниками;
3. предоставлять финансовые гарантии планам реструктуризации проблемных промышленных предприятий;
Комитет Реструктуризации Корпоративной Задолженности , задачи и методы действия которого были идентичны корейской KAMCO. На 5 лет работы CDRC Банк Малайзии выделил 10,4 млрд. долл.Деятельность государства в странах Юго-Восточной Азии в течение последних пяти лет являлась ни чем иным, как непосредственным государственным антикризисным управлением на корпоративном уровне.
4.1.Функции органов государства по несостоятельности зарубежных стран.
К функциям государственных органов по несостоятельности в зарубежных странах относятся:
1. Разработка законодательства по несостоятельности и выступление в этой сфере с законодательной инициативой.
2. Сбор, анализ и представление Правительству статистической информации о делах по несостоятельности.
3. Сбор и анализ результатов осуществления и последствий реализаций процедур банкротства.
4. Выработка рекомендаций Правительству относительно государственной политики в сфере несостоятельности.
5. Разработка нормативных правовых актов (инструкций, положений, правил) осуществления процедур банкротства, регламентирующих деятельность представителей Государственного органа по несостоятельности и арбитражных управляющих.
6. Профилактика, предупреждение, выявление и предусмотренное законом реагирование на криминальные нарушения закона арбитражными управляющими.
7. Обеспечение соответствия процедур банкротства действующему законодательству и подзаконным нормативным правовым актам.
8. Организация системы подготовки, оценки профессионального уровня и лицензирования специалистов по несостоятельности.
9. Разработка и утверждение правил определения вознаграждения арбитражных управляющих.
10. Обеспечение функционирования эффективной системы страхования профессиональной ответственности арбитражных управляющих.
11. Взаимодействие с системами и организациями саморегулирования арбитражных управляющих.
12. Организация контроля отдельных аспектов деятельности арбитражных управляющих:
• соблюдение профессионально-этического кодекса;
• наличие страхования профессиональной ответственности;
• отчетность по выявленным активам;
• соответствующее и своевременное инвестирование денежных поступлений;
• соответствующее распределение средств от реализации активов;
• правильное признание исков;
• сохранение или аннулирование бухгалтерской отчетности;
• получение вознаграждения в строгом соответствии с утвержденной шкалой и правилами его назначения и одобрения.
13. Консультирование судей, юристов и специалистов по несостоятельности.
14. Осуществление функций конкурсного управляющего в случае ликвидации организации без активов (отсутствующих должников).
15. Обеспечение выплат задолженностей по зарплате и выходным пособиям сотрудникам несостоятельных организаций в случае нехватки конкурсной массы.
16. Контроль и обеспечение адекватности информации о предприятиях-должниках, представляемой судам.
17. Контроль качества управления несостоятельными организациями, принятие мер по дисквалификации недобросовестных руководителей.
18. Защита интересов общества путем выявления серьезных нарушений в управлении организациями и вмешательство в дела таких предприятий вплоть до возбуждения в судах дел об их банкротстве.
19. Защита интересов больших групп мелких кредиторов (вкладчиков, акционеров) при осуществлении процедур несостоятельности.
20. Защита интересов наемного персонала организаций- должников при осуществлении процедур несостоятельности.
Как правило, компетенция и функции государственных органов по несостоятельности определяются законом. Вместе с тем, органы государства по несостоятельности многих стран имеют свои специфические особенности.
4.2. Деятельность государственных органов по несостоятельности в странах З. Европы, С. Америки и Австралии.
В Австралии Государственным органом по банкротству является государственная Комиссия по корпоративным делам, которая имеет полномочия:
• анализировать финансовое состояние несостоятельных предприятий;
• обеспечивать адекватность информации о должнике;
• делать заключения о мере ответственности директоров должника за доведение предприятия до банкротства;
• дисквалифицировать виновных директоров самостоятельно, либо ходатайствовать о такой дисквалификации в судебном порядке.
В Великобритании основными функциями Службы несостоятельности являются:
• лицензирование практиков по несостоятельности и обеспечение соответствия их деятельности профессионально-этическому кодексу и законодательству о банкротстве;
• наделение профессиональных ассоциаций практиков по несостоятельности правами уполномоченных органов, с выдачей им статусных полномочий по подготовке, лицензированию, контролю деятельности, рассмотрению жалоб и применению дисциплинарных мер;
• составление базы данных по количеству, отраслевой принадлежности банкротств, результатам решений дел о банкротстве;
• осуществление функций конкурсного управляющего в случае банкротства отсутствующего должника;
• выявление причин убыточности и банкротства должников из числа крупных предприятий;
• выявление фактов и причин неподачи руководством должника заявления в суд о возбуждении дела о банкротстве в случае очевидной неплатежеспособности;
• проверка документации любой компании в случае поступления жалоб от клиентов, партнеров или общественности;
• предписание неблагополучным компаниям о проведении аудиторской проверки за счет компании и назначение на аудит аккредитованных при Службе аудиторов;
• возбуждение в суде дела о банкротстве любой компании если это соответствует интересам общества;
• получение отчета о деятельности руководителей предприятия-должника; в случае выявления злоупотреблений и их некомпетентности – обращение в суд с заявлением о дисквалификации такого руководителя на срок до 15 лет.
Канады Государственным органом Канады по банкротству является не учреждение, а должностное лицо – Суперинтендант по банкротству. Для судебного надзора над процедурами реализации имущества должников, для представления суду доклада о законности осуществления этой процедуры в каждом отдельном случае и для подготовки судебного решения об объявлении должника банкротом в Канаде образованы должности Официальных Ресиверов, которых назначает Федеральное правительство Канады и которые одновременно являются должностными лицами суда. В неконфликтных случаях банкротств физических лиц они оформляют банкротства от имени суда. Главными функциями и полномочиями Официальных Ресиверов являются внесудебное оформление подавляющего большинства банкротств в стране и контроль деятельности трасти (арбитражных управляющих).
США Роль Государственного органа по банкротству США выполняет Комиссия по биржам и ценным бумагам США (US Securities and Exchange Commission – SEC), основными функциями которой являются:
• выступать в суде и быть заслушанной по делу о банкротстве, в т.ч. в качестве эксперта-консультанта судов по банкротству, а также по назначению арбитражного управляющего, уровню его оплаты, решениям комитетов кредиторов и акционеров, использованию, продаже и аренды имущества должника;
• быть стороной в судопроизводстве по делам о банкротстве с правом давать обязательные заключения по планам реорганизации несостоятельных предприятий;
• контролировать и обеспечивать адекватность заявления предприятия-должника о своем финансовом состоянии и наличии активов;
• возражать против утверждения судом плана реорганизации по мотивам злоупотреблений со стороны должника.
Одной из отличительных черт Кодекса о банкротстве США является лишение судей по банкротству права назначать или утверждать назначение арбитражных управляющих (трасти). Эту функцию выполняют специальные сотрудники Министерства Юстиции США, которые выбирают арбитражных управляющих с помощью генератора случайных чисел (лототрона).
4.3. Государственный орган по несостоятельности Канады.
Государственным органом Канады по несостоятельности является не учреждение, а должностное лицо, – Суперинтендант по Банкротству.
У Суперинтенданта имеется аппарат сотрудников, называемый Службой Суперинтенданта по Банкротству (ССБ) и помогающий Суперинтенданту осуществлять предписанные ему Законом функции.
Задачи и права Суперинтенданта по банкротству:
• управление и контроль ведения всех дел, на которые распространяется действие Закона о банкротстве и несостоятельности, в том числе контроль деятельности трасти;
• выдача лицензий трасти;
• определение содержания программ подготовки и переподготовки трасти и организация экзаменов на предмет проверки их знаний перед выдачей лицензии;
• рассмотрение жалоб на действия Официальных ресиверов, трасти и иных лиц, которые осуществляют административные функции в делах и в процедурах банкротства, и принятие мер по этим жалобам;
• углубленное изучение дел в рамках процедур Закона о банкротстве и несостоятельности в случае необходимости;
• изучение, обобщение и архивирование всех жалоб в рамках процедур Закона;
• проверку счетов приходов и расходов и заключительного отчета трасти по каждому делу о несостоятельности;
• вмешательство во все судебные дела и процедуры в рамках Закона о банкротстве и несостоятельности так, как если бы Суперинтендант был стороной таковых;
• разработку и направление нормативных документов в виде правил действий и инструкций, обязательных для исполнения Официальными Ресиверами, трасти и иными лицами, которые осуществляют административные функции в делах и в процедурах банкротства.
При Суперинтенданте также создан Консультативный Совет, членами которого являются представители промышленности, банков, университетов. Консультативный Совет призван вырабатывать рекомендации относительно стратегических направлений и планов деятельности ССБ.
По специальному соглашению между Суперинтендантом по банкротству и Канадской ассоциацией практиков по банкротству в 1984 г. был образован Объединенный Комитет по Банкротству (ОКБ) с целью оказания консультативной помощи Суперинтенданту.
4.4. Опыт государственного регулирования банкротств в США.
В США термин «банкротство» используется для описания всех видов несостоятельности, включая компромиссное соглашение и процедуры по оздоровлению. Особенностями системы несостоятельности США являются:
– наличие специализированных судов по вопросам банкротства;
– большое число банкротств физических лиц из-за высокого уровня личных долгов;
– наличие возможности у предприятия обратиться в суд за защитой от кредиторов, которые автоматически лишаются права предпринимать какие-либо действия против должника или его имущества с автоматической остановкой начавшихся действий. На имущество предприятия не может быть наложен арест;
– убеждение, что действие решений суда США распространяется на весь мир;
– охотное предоставление кредита предприятию, которое подало заявление о реорганизации, т.к. все новые кредиты имеют абсолютный приоритет по отношению ко всем долгам предприятия до наступления банкротства;
– план оздоровления предприятия может быть представлен должником либо любым из кредиторов.
План оздоровления может включать все положения, которые будут устраивать кредиторов, в т.ч.:
• Кредиторы могут получить акции предприятия на всю сумму или часть суммы задолженности перед ними.
• Предприятие может продать часть активов для частичного погашения долгов.
• Кредиторы могут согласиться на погашение долга частями, либо на частичное погашение в счет полного погашения, обменять свои претензии на долговые обязательства с выплатой процента в будущем, а также снять требования с активов для того, чтобы позволить предприятию получить дополнительное финансирование.
Акционеры и кредиторы делятся на различные классы, каждый из которых объединяет акционеров и кредиторов, чьи претензии или интересы оказываются в основном схожими.
Каждый класс имеет право выбрать свой собственный комитет, который имеет право назначить собственных адвокатов и бухгалтеров. Все расходы покрываются за счет имущества должника, что снижает вероятность оздоровления предприятия.
4.5. Государственный орган по банкротству Швеции.
С 1 июля 2006 г. государственное регулирование банкротств в Швеции было передано в Службу Исполнительного Производства (Skatteverkert). Его полномочия: • выработка и контроль осуществления государственной политики в области несостоятельности;
• консультирование судов, занимающихся процедурами банкротства;
• подготовка, лицензирование, консультирование арбитражных управляющих;
• осуществление функций конкурсных управляющих в случае банкротства отсутствующих должников;
• консультирование кредиторов при осуществлении процедур банкротства;
• контроль уровня вознаграждения арбитражных управляющих; доплата за услуги этих специалистов в случае недостатков ресурсов у организации-должника;
• контроль соблюдения интересов обеспеченных кредиторов;
• осуществление публикаций о признании предприятий банкротами с теми же полномочиями.
5.1 Диагностика — определение состояния объекта (предмета, явления, процесса) посредством реализации комплекса исследовательских процедур. Проведение диагностики организации требует разработки критериев и анализа определенных показателей. В международной практике используются различные системы комплексной диагностики. В большинстве случаев комплексная диагностика организации включает следующие компоненты: экономическая диагностика (анализ фин-хоз деят-ти); функциональная (диагностика маркетинговой и коммерч. деят-ти); техническая (анализ технических рез-тов предпр.); социальная (изуч-е кадрового потенциала); диагностика финансового менеджмента (кач-во фин. политики и эфф-ти методов упр-ия); диагностика менеджмента и организации (анализ и оценка рез-та работы аппарата упр-ия); диагностика внешней среды; стратегическая диагностика (оценка стратегии организации условиям внешн. среды). Диагностика кризисов в организации — это совокупность методов, направленных на выявление проблем, слабых и "узких" мест в системе управления, которые являются причинами неблагополучного финансового состояния и других негативных показателей деятельности. Диагностику можно понимать и как оценку деятельности компании с точки зрения получения общего управленческого эффекта, и как определение отклонений, существующих параметров системы от первоначально заданных, и как оценку функционирования организации в подвижной, изменяющейся внешней среде с целью предупреждения кризисов. Методы диагностики кризиса в организации включают: мониторинг внешней среды и системный анализ сигналов о возможных изменениях состояния и конкурентного статуса фирмы, аудит финансового состояния, анализ кредитной политики и задолженности компании, определение рисков, оценку текущего состояния организации и прогнозирование ее возможных состояний в будущем. Инструменты диагностирования кризисного состояния, такие как: статистика, моделирование, прогнозирование, эксперимент, экспертиза, маркетинговые исследования и т.д., применяются в зависимости от типа кризиса и формы его проявления. Диагностика кризисов, проводимая в рамках системного подхода, дает возможность получить наиболее полное представление об исследуемом объекте. В практике предприятий часто используются методы анализа, которые позволяют с минимальными затратами сделать оценку рисков, финансового состояния, прогнозировать будущие тенденции развития.
Если кризис наступил, формируется антикризисная команда, в которую могут войти независимые аудиторы, консультанты по бизнесу и другие эксперты. Менеджеры компании должны полностью содействовать работе привлеченных экспертов. Созданная аналитическая группа устанавливает причины, приведшие компанию к существующему плачевному состоянию, определяет пути выхода из кризиса.
5.2 Зарубежные методы диагностики. Зарубежные и отечественные методики прогнозирования и диагностики кризисов можно разделить на две группы: 1.количественные методики (2-х факторная модель, модели Альтмана 5-ти и 7-ми факторные, модели Бивера, 4-х факторная модель Таффлера, модель R и т.д.) и 2.качественные методики (метод анализа финн. потоков и методика Ковалева). Эти методики и модели позволяют прогнозировать возникновение кризисной ситуации заранее, ещё до появления её признаков и разрабатывать соответствующие антикризисные стратегии.
Наиболее простой из методик диагностики банкротства является двухфакторная математическая модель, при построении которой учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. Данная модель в экономической литературе именуется двухфакторной моделью Альтмана. Указанные показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем суммируются с постоянной величиной «const», также полученной тем же опытно-статистическим способом для организаций, действующих в рыночной экономике. Используются следующие весовые значения коэффициентов: для коэффициента текущей ликвидности (Кт.л.) = (-1,0736); для коэффициента заемных средств (Кз) = (+0,0579); постоянная величина прогнозирования банкротства (-0,3877). Отсюда формула расчета принимает вид: C1=-0.3877+Kт.л.*(-1.0736)+Кз*0.0579 Если С1 > 0,3, то вероятность банкротства велика; если - 0,3 <С1< 0,3, то вероятность банкротства средняя; если С1 < - 0,3, то вероятность банкротства мала;если С1 = 0, то вероятность банкротства равна 0,5. Наиболее точными являются многофакторные модели прогнозирования банкротства, которые обычно состоят из пяти-семи финансовых показателей. В практике зарубежных финансовых организаций для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется так называемый «Z-счёт» Э. Альтмана, который представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США. Позднее, в 1978 году, Э. Альтман разработал более точную модель, позволяющую прогнозировать банкротство в ближайшие пять лет с точностью до 70 % . В этой модели используются такие показатели как рентабельность активов; динамика прибыли; коэффициент покрытия процентов; коэффициент текущей ликвидности и др. У. Бивер предложил пятифакторную систему для оценки финансового состояния организации с целью диагностики банкротства, содержащую следующие индикаторы: рентабельность активов; удельный вес заёмных средств в пассивах; коэффициент текущей ликвидности; доля чистого оборотного капитала в активах; коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заёмным средствам). Весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Полученные значения данных показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы, рассчитанными У. Бивером: для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.
5.3 Разработка и реализация выбранной антикризисной стратегии. Тактическими мероприятиями по выходу из экономического кризиса могут быть сокращение расходов, закрытие подразделений, сокращение персонала, уменьшение объемов производства и сбыта, активные маркетинговые исследования, повышение цен на продукцию, использование внутренних резервов, модернизация, установление текущих убытков, выявление внутренних резервов, привлечение специалистов, получение кредитов, укрепление дисциплины и т.д. Стратегическое и оперативное планирование взаимосвязаны и заниматься одним в отрыве от другого невозможно. Тактическое планирование должно осуществляться в рамках выбранных стратегий. Осуществление оперативных мероприятий по выходу из экономического кризиса в отрыве от стратегических целей может кратковременно улучшить финансовое положение, но не устранит глубинные причины кризисных явлений. Деятельность менеджеров при реализации выбранной стратегии включает в себя выполнение следующих задач: - окончательное уяснение выработанной антикризисной стратегии и целей, их соответствие друг другу; - более широкое доведение идей новой стратегии и смысла целей до сотрудников с целью подготовки почвы для усиления вовлечения сотрудников в процесс реализации антикризисной стратегии; - приведение ресурсов в соответствие с реализуемой антикризисной стратегией; - принятие решения по поводу организационной структуры. При реализации новой стратегии необходимо сконцентрировать внимание на том, как изменения будут восприняты, какие силы будут сопротивляться, какой стиль поведения надо выбрать.Навыки и ресурсы также оказывают большое влияние на антикризисную стратегию, поскольку их правильное использование имеет решающее значение для успешной деятельности предприятия. Менеджер должен в максимальной степени мобилизовать ресурсы предприятия и распределить их таким образом, чтобы это дало наибольший эффект. Механизм использования ресурсного потенциала предприятия приводится в соответствие с осуществляемой антикризисной стратегией. До функциональных подразделений, руководящих движением ресурсов внутри предприятия, должны быть доведены новые задачи. При этом необходимо пронести соответствующую подготовительную работу, чтобы устранить сопротивление с их стороны и убедить в необходимости эффективною участия в осуществлении новой стратегии. Значительную помощь в проведении антикризисной стратегии может оказать привлечение специалистов со стороны внешних консультантов, новых управляющих, ранее работавших на других предприятиях, или управляющих самой компании, деятельность или имена которых не ассоциируются с прошлой стратегией. Проведение стратегических изменений - в высшей степени ответственная и трудная задача, но на реализацию некоторых изменений может быть затрачено меньше усилий, особенно если они не требуют изменений общих представлений о том, как предприятие должно конкурировать на рынке.
5.4 Этапы антикризисного управления компанией стабилизация, реорганизация, развитие. Внешний управляющий на основании глубокого анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выявляет факторы, приведших к кризису на предприятии, и указывает их в плане внешнего управления. Кроме того, в план внешнего управления (стабилизационную программу) входит комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия.
Именно здесь начинают проявляться принципиальные отличия антикризисного управления от обычного. Эти отличия заключаются в смене критериев принятия решений. В рамках "нормального" управления данный критерий можно свести к достижению стратегических целей развития в долгосрочном аспекте и максимизации прибыли в краткосрочном. При переходе предприятия в кризисное состояние в долгосрочном аспекте целью является полная финансовая стабилизация, а в краткосрочном аспекте критерием становится максимизация или экономия денежных средств. Финансовая стабилизация на предприятии в условиях кризисной ситуации по следовательно осуществляется по трем этапам: 1.Устранение неплатежеспособности; 2.Восстановление финансовой устойчивости; 3.Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
Устранение неплатежеспособности. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня. Наступление наплатежеспоосбности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, т.е образуется "кризисная яма". В этот момент чаще всего и начинаются "проблемы" с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства путем арестов имущества. Все средства поступающие на счет предприятия автоматически блокируются и списываются в пользу кредиторов, деятельность предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться. Сущность этого этапа закл-ся в маневре денежными потоками для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует решительных и нередко шокирующих обычного руководителя предприятия шагов, так как связано со значительными потерями. Методы определения приемлемого уровня потерь (дисконта) в данной работе не рассматриваются, однако отметим, что потери неизбежны. Восстановление финансовой устойчивости. Сущность - максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов.
Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Основной целью антикризисного управления является "реабилитация" предприятия, т.е. возврат предприятия в ряд нормально хозяйствующих субъектов экономики. Основными задачи на данном этапе является: повышение конкурентных преимуществ продукции; увеличение денежного компонента в расчетах; увеличение оборачиваемости активов.
5.5 Диагностика состояния компании. Диагностика — определение состояния объекта (предмета, явления, процесса) посредством реализации комплекса исследовательских процедур. Проведение диагностики организации требует разработки критериев и анализа определенных показателей. В международной практике используются различные системы комплексной диагностики. В большинстве случаев комплексная диагностика организации включает следующие компоненты: экономическая диагностика (анализ фин-хоз деят-ти); функциональная (диагностика маркетинговой и коммерч. деят-ти); техническая (анализ технических рез-тов предпр.); социальная (изуч-е кадрового потенциала); диагностика финансового менеджмента (кач-во фин. политики и эфф-ти методов упр-ия); диагностика менеджмента и организации (анализ и оценка рез-та работы аппарата упр-ия); диагностика внешней среды; стратегическая диагностика (оценка стратегии организации условиям внешн. среды). Состояние экономической обстановки можно определить на основании признаков, способных осуществить переход от рыночных условий к условиям финансовой нестабильности, инфляции, депрессии и минимальным объемам производства. В сложившейся ситуации деятельность любой организации и предприятия во многом зависит от данных признаков. Поэтому предприятия ставят прежде всего задачу «продержаться на плаву» и обеспечить благоприятные условия для развития в будущем. Политика относительно стабильного финансового управления представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке системы поэтапной диагностики кризиса, методов ее проведения.
Выделяют следующие этапы диагностики кризиса: 1) качественное определение объекта. Устанавливается принадлежность объекта к определенному классу или группе объектов; 2) количественное определение объекта; 3) определение допустимых отклонений от базовых показателей; 4) определение методики с целью формирования институциональных норм.
В зависимости от целей существуют различные стратегии антикризисного управления, но общими для них являются своевременное распознание кризисной ситуации, определение причин, симптомов и факторов кризиса. Проведение диагностики основано на анализе, по которому определяются общие закономерности и патологии процесса. Эффективность диагностики будет выше, если использовать различные методики постановки диагноза, поскольку это позволяет получить комплекс принципиально новых данных относительно объекта диагностики и сделать соответствующие выводы о его развитии. Можно выделить следующие методы постановки диагноза:
1) аналитические (бесконтактные), основанные на различных операциях со статистическими данными, с применением методов комплексного экономического анализа, оценок по баллам;
2) экспертные, основанные на обобщении оценок и информации, представленной экспертами, с использованием приемов и методов экспертных оценок, специальных коэффициентов и показателей со сравнительной экономической эффективностью;
3) линейное программирование, необходимое для увеличения размера прибыли на предприятии и рационального и эффективного использования приобретенных и использованных ресурсов и времени;
4) динамическое программирование – включает в себя методы решения возникших задач по управлению структурой.
5.6 План антикризисных мероприятий.
6.1.Зарубежные классификации кризисов
1. По масштабам проблематики:
1) микроэкономические – охватывают определенную группу вопросов или проблем;
2) макроэкономические – охватывают отдельные отрасли или сферы в целом.
2. По регулярности появления:
1) периодические кризисы – повторяются регулярно и, как правило, характеризуются схожестью протекания; они предсказуемы и потому к ним можно подготовиться;
2) промежуточные кризисы – являются менее острыми и продолжительными, часто прерываются на каком-либо этапе.
3. По степени предсказуемости:
1) предсказуемые – часто наступают как этап развития, прогнозируемы и вызываются объективными причинами: накоплением факторов, таких как необходимость в изменении структуры, изменение направления;
2) непредсказуемые (неожиданные, случайные) – результат просчетов в управлении, ошибки в прогнозировании, кризиса в определенной государственной сфере, природных (катастрофических) явлений.
4. По степени открытости протекания:
1) явные – легко обнаруживаются и заметно протекают; «подводные камни» маловероятны;
2) латентные (скрытые) – наиболее опасные, так как в своих начальных стадиях практически незаметны, проявляются уже при выявлении больших противоречий.
5. По глубине процессов:
1) легкие – такие кризисы протекают достаточно мягко; непродолжительны, легко прогнозируемы и управляемы;
2) глубокие – имеют затяжной характер, протекают сложно; часто вызывают разрушение различных структур социально-экономической системы, могут привести к более масштабным и опасным формам кризиса.
1. По масштабам проявления:
1) общие – охватывают всю социально-экономическую систему;
2) локальные – охватывают определенную часть или сферу системы.
Денежно-кредитный кризис – в перву